Американский фокус: Бернанке оправдал ожидания рынка. [М]

Несмотря на довольно насыщенный экономическими новостями день, основное внимание участников рынка было приковано к первому выступлению Бена Бернанке в качестве главы ФРС. Как и предполагалось, его комментарии относительно перспектив монетарной политики и национальной валюты оказались довольно оптимистичными, на что доллар отреагировал резким ростом. Бернанке отметил, что для контроля над инфляцией необходимы более высокие процентные ставки. Он также обещал продолжить политику Алана Гринспена. Глава ФРС также прогнозирует, что в 2006 году экономический рост останется устойчивым, хотя риски инфляции от высоких цен на энергоносители остаются. 31 января FOMC в 14-й раз повысил ставку рефинансирования на 25 б. п. до 4.5% (Federal Funds 25 years диаграмма Federal Funds 50 years диаграмма). На сегодняшний день аналитики ожидают еще как минимум два повышения в марте и мае с вероятностью в 94% и 62% соответственно.
До выступления Бернанке доллар оказался под давлением. Причиной тому послужили разочаровывающие данные Казначейства о притоках иностранного капитала (TICS). Опубликованный отчет показал сокращение инвестиций до $56.6 млрд. Данные разочаровали рынок, продемонстрировав снижение уже второй месяц подряд. Более того, торговый дефицит в аналогичном периоде составил $65.7 млрд., что значительно превосходит объем инвестиций. Ноябрьский показатель, тем временем, был пересмотрен с повышением до $91.6 млрд. (против $89.1 млрд. ранее). В октябре показатель достиг рекордного значения в $104.2 млрд. Остальные отчеты также не порадовали рынок. NY Fed Empire State manufacturing index (NY manuf. Index диаграмма) вырос до 20.31 против 20.12 в январь. Индекс промышленного производства (Ind. Product. диаграмма) упал на 0.2% против +0.6% в декабре, а индекс использования мощностей потерял 0.3 пункта до 80.9%.
В то же время, Wall Street отреагировал на речь Бернанке негативно. Перспективы продолжения повышения ставок никогда не радовали инвесторов, поскольку это грозит сокращением корпоративных прибылей. Не смог поддержать рынок и тот факт, что цены на нефть в среду упали к годовым минимумам (-$1), снизившись под отметку $59 за баррель. Нефть продолжила дешеветь после выхода еженедельного отчета Минэнерго США о запасах топлива в стране. Согласно опубликованным данным, запасы нефти в США за неделю, завершившуюся 10 февраля 2006 года, выросли на 4.9 млн. баррелей до 325.6 млн., запасы бензина - на 2.2 млн. баррелей до 225.5 млн., запасы дистиллятов - на 0.9 млн. до 136.9 млн., а запасы печного топлива снизились на 0.7 млн. до 57.3 млн..