Рынок форекс (forex). Четверг - итоги дня [M]

Основными событиями четверга стали заседания центральных банков Японии и Британии относительно процентных ставок. Вероятность того, что Япония наконец отойдет от ультра-облегченной политики в последние дни способствовала укреплению йены к месячному максимуму по отношению к доллару. Однако, по итогам 2-дневного заседания Банк Японии оставил прежней монетарную политику. Японская валюта упала к дневному минимуму после того, как глава банка Тошихико Фукуи своими комментариями не усилил вероятность грядущих перемен в политике банка. Банк Японии с 2001 года удерживает основную учетную ставку на уровне 0.1%. Это заседание стало первым с тех пор, как правительство заявило, что стержневой уровень инфляции впервые с 1998 года показал рост.
Банк Англии также не удивил рынок, приняв решение о сохранении основной учетной ставки страны на прежнем уровне в 4.5%. Напомним, что ранее член МРС Стефан Никкел неоднократно заявлял, что банку необходимо понизить ставку с целью достижения инфляцией "порогового" значения. Эти комментарии оказывали давление на стерлинг. Тем временем, до вынесения решения банка Англии фунт оказался под давлением продаж. Были опубликованы показатели торгового баланса Британии за декабрь 2005 года. Согласно официальным данным, дефицит достиг рекордного размера в 6.06 млрд. фунтов стерлингов против 6.01 млрд. в ноябре. Эксперты ожидали дефицит на уровне 5.6 млрд.
Позднее доллар несколько укрепил свои позиции в четверг после выхода довольно сильных данных, свидетельствующих о росте оптовых запасов, а также снижения показателя количества обращений за пособием по безработице jobless claims. Это может свидетельствовать как о сохранении темпов экономического роста, так и о продолжении восстановления рынка труда. В частности данные по запасам уже стали причиной пересмотра рядом аналитиков уточненных оценок темпов роста ВВП в IV квартале, кроме того, появились слухи, что в феврале количество созданных новых рабочих мест также может превысить ожидания и, по некоторым оценкам, составить до +300,000.
Результатом подобных спекуляций может стать возобновление ожиданий относительно сохранения (если не роста) дифференциала процентных ставок между США и Европой. В настоящее время фьючерсы на процентные ставки Федерального резерва в настоящее время на 92% учитывают вероятность повышения ставки до 4.75% на ближайшем заседании, которое состоится 28 марта. Две недели назад вероятность такого шага оценивалась в 76%.

EUR/USD не смог преодолеть важный уровень сопротивления $1.2000, показав лишь $1.1990, после чего откатил к $1.1965. Очередная попытка закончилась также ничем - курс переписал минимумы, упав к $1.1940. Ордера на покупку, расположенные в этой области, помогли курсу восстановиться к дневным максимумам.
GBP/USD не смог взять $1.7460, что вызвало снижение до $1.7440. Затем слабый отчет Halifax привел фунт к $1.7420, а данные по рекордному торговому дефициту спровоцировали падение курса к минимумам среды на $1.7380. Закрытие позиций позволило фунту восстановиться до $1.7430. Позднее курс снова упал, переписав на этот раз прежние минимумы - до $1.7370. К концу дня фунт вернулся к фигуре.
USD/JPY вырос до Y118.77 в результате бездействия Банка Японии, от которого ожидали минимум намеки на грядущее повышение ставок. Затем курс стабилизировался в диапазоне Y118.60/77. Комментарии Фукуи предположили, что резкой перемены в политике банка не будет, на чем доллар показал сессионные максимумы на Y118.83. Ордера на продажу, расположенные в этой области, вернули доллар к Y118.50.

Сдерживающим фактором укрепления доллара в настоящее время выступают ожидания выхода данных по торговому балансу Соединенных штатов US Total Trade Balance US Total Trade Balance (last 5 years). Существуют опасения, что торговый дефицит, в декабре может увеличиться и составить $65 млрд. по сравнению с $64,2 млрд. в предыдущем месяце. Структурные проблемы традиционно являются головной болью для США, однако, принимая во внимание сохранение тенденции роста на фондовом рынке, у Соединенных штатов не будет проблем с привлечением достаточного количества иностранных инвестиций, необходимых для финансирования дефицита.