Рынок форекс (forex). Среда – итоги дня [M]

В среду были опубликованы следующие данные:
05:00 JP Протоколы заседания Банка Японии (15-16.12)
07:00 DE Import prices (декабрь) 0,3% -0.2%
07:00 DE Import prices (декабрь) г/г 6,8% 5.5%
07:00 DE Import prices excluding oil (декабрь) г/г 2.9% 2.5%
07:45 FR Business confidence (январь) 103 102
08:30 IT Consumer confidence (январь) adjusted 106,4 108.4 108.2
09:00 DE IFO business climate index (январь) 102,0 99.7
09:30 UK GDP (Q4) предварительно 0,6% 0.5% 0.4% 09:30 UK GDP (Q4) предварительно, г/г 1,7% 1.6% 1.7%
09:30 UK Протоколы заседания Банка Англии (11-12.01) 8-1
10:00 IT Retail sales (ноябрь) 0.0% 0.2% 0.3%
10:00 IT Retail sales (ноябрь) г/г 1.7% 1.4%
14:00 DE CPI (январь) предварительно -0.5% -0.1% 0.9%
14:00 DE CPI (январь) предварительно, г/г 2.1% 2.4% 2.1%
14:00 DE HICP (январь) предварительно, г/г 2.2% 2.1%
15:00 US Existing home sales (декабрь), млн. 6.60 6.91 6.97

В среду евро по отношению к доллару установил 4-месячный максимум, однако удержать достигнутый результат не смог.
Причиной роста единой валюты стал отчет по индексу делового доверия Германии, который продемонстрировал рост показателя до 5-летнего максимума (IFO диаграмма).
«Индекс Ifo оказался намного выше прогнозов и усилил разговоры о продолжении повышения ставок ЕЦБ». - отмечает Sven Friebe, Credit Suisse Group. «Это оказало поддержку евро».
Однако, глава института Ifo Nerb придерживается мнения, что сами по себе германские данные не могут стать причиной повышения ставки ЕЦБ.
Опубликованные в первой половине дня протоколы январского заседания Банка Англии оправдали прогнозы. Участники заседания проголосовали за то, чтобы оставить ставки без изменения, 8-1. Nickell голосовал за снижение ставки. В декабре он также голосовал за снижение ставки. Nickell считает, что прогнозы Банка Англии по инвестициям и чистой торговле в ноябрьском Отчете по Инфляции "кажутся слишком оптимистичным" и что уровень резервной мощности экономики может быть выше, чем предполагалось.
Во второй половине дня ситуация изменилась. Причиной стало резкое падение курса иены против евро и доллара в связи с ожиданиями роста разницы процентных ставок в Японии с одной стороны и в США и Европе с другой.
«Банк Японии не будет повышать ставки в ближайшем времени, тогда как ФРС и ЕЦБ находятся на пути ужесточения монетарной политики и активно повышают ставки», - отмечает Джон Чолакис, Natexis Banques Populaires. «Иена в настоящее время выглядит наименее привлекательной валютой для покупки.»
Что касается других новостей, то можно отметить, что во Франции индекс делового доверия в январе полностью оправдал прогнозы. Деловое доверие к экономике Франции уже третий месяц держится на максимальной отметке с февраля прошлого года.
Фунт подорожал после выхода предварительных данных по ВВП за четвертый квартал, показавших, что цифры соответствуют среднему уровню впервые за год. Уровень экономического роста в Британии в четвертом квартале 2005 года оказался самым высоким с четвертого квартала 2004 года.

EUR/USD после тестирования сопротивления в районе $1.2320 снизился к $1.2280/90, однако преодолеть данную область поддержки не смог. Затем последовала консолидация в диапазоне $1.2290/1.2310. Во второй половине дня евро начал снижаться. В результате дневной минимум был установлен на $1.2232. В данном районе курс стабилизировался до самого завершения торгов.
GBP/USD после консолидации в узком диапазоне $1.7820/40 резко повысился в район $1.7930/40. Расположенные здесь ордера на продажу спровоцировали откат к $1.7880. Затем курс стабилизировался в диапазоне $1.7880/1.7920. Однако во второй половине дня курс начал снижение. В результате дневной минимум был установлен на $1.7815. Расположенные здесь ордера на покупку стали причиной отката в район $1.7830/40, в котором и заверились торги.
USD/JPY в ходе торгов снизился с Y115.20 в район поддержки Y114.60. Отмеченные здесь ордера на покупку стали причиной возврата курса к Y114.90. После этого курс стабилизировался в диапазоне Y114.70/90. Однако позже курс начал резко повышаться. В результате был пройден уровень сопротивления Y115.30, а дневной максимум установлен на Y115.98. Значительного отката не последовало. День закрылся в районе Y115.80/90.

На иену следует обратить особо пристальное внимание. 27 января будет опубликован отчет, который впервые с ноября 2003 года может показать долгожданный рост инфляции. С 2001 года Банк Японии удерживает ставку практически на нулевом уровне. Сейчас многие экономисты склоняются ко мнению, что изменения в монетарной политике Японии можно ожидать уже в первом полугодии.
Также опубликованный в четверг отчет о притоке капитала в Японию показал, что впервые за 7 недель японские инвесторы стали чистыми продавцами иностранных облигаций.
"Японские инвесторы возвращают деньги, продавая активы, деноминированные в долларах, перед тем, как начать составлять прогнозы прибылей на новый год", - говорит Акихиро Танака, Resona Bank Ltd. "Эта репатриационная тенденция будет поддерживать иену до окончания текущего финансового года".