Американский фокус: падение иены поддержало доллар[M]

Основным событием сессии стало резкое падение курса иены против евро и доллара в связи с ожиданиями роста разницы процентных ставок в Японии с одной стороны и в США и Европе с другой.
Падение японской валюты началось после публикации немецкого индекса деловых настроений IFO диаграмма, который достиг максимального уровня за пять лет. Данный факт говорит о том, что в Европе действительно наблюдается оживление экономики и, принимая во внимание растущую озабоченность ЕЦБ влиянием роста цен на нефть на инфляцию, центральный банк Европы может продолжить повышение процентных ставок.
Ускорение экономического роста наряду с ростом инфляционного давления стало причиной первого с 2000 года повышения процентной ставки ЕЦБ в декабре с 2% до 2.25%, а на прошлой неделе ряд представителей центрального банка, в частности Главный экономист ЕЦБ Аксель Вебер, Лоренцо Бини Смагли и Кристиан Нойер в своих выступлениях дали понять, что одного повышения для сохранения контроля над ростом потребительских цен будет недостаточно.
«Банк Японии не будет повышать ставки в ближайшем времени, тогда как ФРС и ЕЦБ находятся на пути ужесточения монетарной политики и активно повышают ставки,» отмечает Джон Чолакис, валютный трейдер нью-йоркского представительства Natexis Banques Populaires. «Иена в настоящее время выглядит наименее привлекательной валютой для покупки.»
Разница между двухлетними Treasuries по сравнению с аналогичными японскими обязательствами выросла сегодня до 4.16%, а доходность 10-летних немецких бумаг оказалась выше аналогичных японских обязательств на 1.94%.
Банк Японии с 2001 года удерживает процентные ставки практически на нулевом уровне и по мнению наблюдателей, японские инвесторы предпочтут вкладывать деньги в активы с большей доходностью, что негативно повлияет на курс японской валюты.
Фондовый рынок США открылся ростом основных индексов, однако, неожиданно слабые данные по рынку недвижимости подтвердили опасения по поводу охлаждения данного сектора экономики, и стали катализатором фиксации прибыли. Давление продаж отмечается технологическом секторе рынка, который значительно укрепил свои позиции на двух предыдущих сессиях.