Уоррен Баффет: банки не создадут бед для США, я это гарантирую

Известный во всем мире инвестор-миллиардер Уоррен Баффет, который курирует доли в некоторых из крупнейших банков США, сказал в своем последнем интервью, что на текущий момент кредиторы страны восстановили уровень капитала до «точки», которая больше не представляют угрозы для экономики. В то же время он добавил, что «теперь банки не создадут проблемы для США, и я это гарантирую».
Напомним, что многие кредиторы, в том числе Bank of America Corp. и Citigroup Inc продали часть своих активов, прибегнули к сокращению числа рабочих мест и укрепили свой баланс после «ужасного» 2008 года, который запомнился многим компаниям потерей огромных сумм по ценным бумагам, которые были привязаны к рынку жилья. Отметим, что эти меры способствовали увеличению финансовых запасов в прошлому году, а также росту стоимости Berkshire.
Многие знают, что фонд Баффета имеет инвестиции по меньшей мере в четырех из семи крупнейших кредиторов США по размеру активов, включая долю более в $14 млрд. в Wells Fargo & Co, $5 млрд. в Bank of America. Кроме того, Berkshire также имеет долю в Bancorp.
Оценивая текущую ситуацию, Баффет отмечает, что «наша банковская система находится сейчас в наилучшей форме за последнее время".
Тем не менее, бывшие руководители банков и регуляторы заявляют, что крупнейшие кредиторы по-прежнему представляют системные риски для экономики.
Напомним, что возродил эти проблемы в прошлом году JPMorgan Chase & Ко, который сообщил о торговых потерях по меньшей мере на $6,2 млрд.
Свое решение данной проблемы предложил бывший генеральный директор Citigroup Санфорд Велл, который заявил, что депозитные и кредитные операции должны быть разделены от инвестиционной банковской деятельности, чтобы предотвратить еще один финансовый кризис.
Между тем, многие инвесторы также выразили свое сомнение в отношении ведения учета банков. Даже после прошлогоднего ралли, под которое попали акции Citigroup, Bank of America, Goldman Sachs и JPMorgan, их стоимость сейчас немного ниже балансовой, по этому многие эксперты отмечают, что расчет стоимости активов кредитора стоит проводить за вычетом обязательств.
Кроме того, слияния во время финансового кризиса вызвали критику, что слишком большие, чтобы обанкротиться компании, стали еще больше. Тем временем Баффет сказал, что их концентрация не должна беспокоить инвесторов. Кроме того, он добавил, что канадские банки пережили кризис лучше, чем их коллеги в других странах, и даже не смотря на то, крупнейшие фирмы в этой стране имели большую долю рынка, чем в США.
Между тем, заметим, что крупнейшие американские банки сталкиваются с очередными раундами стресс-тестов от Федеральной резервной системы, которые необходимы для того, чтобы определить, имеют ли они достаточный уровень капитала, чтобы повысить сумму дивидендов, и прибегнуть к выкупу акций.
Генеральный директор Bank of America Брайан Т. Мойнихан заявил, что он уверен, что его банк все-таки сможет пройти этот тест, после провала в 2011 году, когда он не получил разрешения на рост дивидендов.
Отметим, что, после того, как акции кредитора упали более чем на 45% в течение восьми месяцев, Баффет в 2011 году «одолжил свое доверие» банку путем предоставления капитала. Кроме того, в 2008 году Баффет также сделал «ставки» на Goldman Sachs и General Electric Ко, после чего, обе эти компании смогли выкупить свои привилегированные акции, которые ранее были проданы инвестору-миллиардеру.
На фоне этого, многие экономисты предполагают, что Bank of America может сделать то же самое.
Комментируя данное предположение, Баффет отмечает, что «их состояние улучшилось настолько значительно, а процентные ставки настолько низки, что у них есть шанс сделать прогресс в этом отношении".
Заметим, что в соответствии с условиями сделки, банк должен платить за привилегированные акции дивиденды в размере 6% годовых, но в любое время он может их выкупить за $ 5,25 млрд. Кроме того, Баффет также получил 10-и летнюю гарантию на покупку 700 000 000 обыкновенных акций кредитора за $7,14 за штуку. Напомним, что сейчас стоимость акций банка выше $11. По этому, осуществление сделки по такой цене сможет генерировать прибыль в размере около 3 миллиардов долларов.
Но Баффет пока месть не спешит исполнять данную сделку, говоря при этом, что «через девять лет многие крупные банки будут стоить значительно больше, чем сейчас».