Американский фокус: Доллар вырос против евро и йены благодаря экономическим данным. [М]

Во вторник доллар укрепил свои позиции по отношению к евровалюте и йене благодаря выходу позитивного отчета из промышленного сектора США. Это подтвердило тот факт, что темпы роста экономики страны по-прежнему достаточно сильны для того, чтобы способствовать еще как минимум двум повышениям ставок ФРС в текущем году. Более высокие ставки увеличат дифференциал между США и Европой. Это преимущество стало основной причиной удорожания доллара в 2005 году, когда курс укрепился на 13% против евро и 15% - против йены. С июня 2004 года Федеральный резерв 13 раз повышал ставки. С начала 2006 года доллар потерял 2.8% на фоне пессимизма относительно перспектив монетарной политики ФРС.
Опубликованные отчеты показали рост промышленного производства на 0.6% (Ind. Product. диаграмма). Производственный индекс ФРБ Нью-Йорка составил 20.1 в этом месяце. Показатель оказался ниже пересмотренного декабрьского в 26.3, однако по-прежнему говорит в пользу роста. Более того, значение превышает средний показатель 2005 года, который составляет 15.6. В настоящий момент фьючерсы на процентные ставки говорят о том, что вероятность повышения ставки в марте составляет 56%. На январском заседании ставка, вероятнее всего, будет повышена до 4.5% (Federal Funds 25 years диаграммаFederal Funds 50 years диаграмма).
Взлет цен на нефть и снижение акций технологического сектора стали основными факторами, влияющими во вторник на фондовый рынок.В начале сессии фондовый рынок резко ослабел по причине удорожания нефти и продолжения коррекции после ралли в первую неделю 2006 года. Цены на нефть выросли из-за опасений относительно нападения на нефтяную отрасль Нигерии со стороны военных и продолжающихся угроз Ирана относительно развития ядерной программы. Фьючерсы на легкую американскую нефть подорожали на $1.18 до $65.10 за баррель. Amex Oil index вырос на 1.2%. Тем временем, потери "голубых фишек" носят массовый характер, причем 25 из 30 компонентов Dow снижаются. Лидерами падения являются Hewlett-Packard и Verizon. В технологическом секторе сегодня определяющим является изменение рейтингов компаний. Так, акции Advanced Micro Devices потеряли в стоимости 4% после того, как Merrill Lynch понизил рейтинг акций до "sell" с "neutral". Акции SanDisk подешевели по причине снижения рейтинга компании со стороны Citigroup до "hold" с "buy". Акции Intel и IBM снижаются в преддверии выхода квартальных отчетов, которые будут опубликованы после закрытия рынка. В то же время подорожали акции Guidant после того, как Boston Scientific повысил свое предложение за компанию до $27 млрд., что выше последней предложенной ее конкурентом Johnson & Johnson цены.