Обзор европейской сессии: курс доллара утратил все ранее заработанные позиции против евро

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

00:00 G20 Встреча G20

00:00 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Н. Кочерлакота

01:30 Австралия Сальдо торгового баланса, млрд Июль 0.60 0.11 -0.77

03:00 Япония Решение по ставкам Банка Японии 0.10% 0.10% 0.10%

03:00 Япония Целевой объем денежной базы Банка Японии, трлн иен 270 270 270

03:00 Япония Комментарии Банка Японии по денежно-кредитной политике

07:30 Япония Пресс-конференция Банка Японии

10:00 Германия Производственные заказы, м/м  Июль +5.0% -0.7%  -2.7%

10:00 Германия Производственные заказы, г/г  Июль +4.3% +2.7%  +5.0%

11:00 Великобритания Решение Банка Англии по процентной ставке 0.50% 0.50% 0.50%

11:00 Великобритания Решение Банка Англии по объему программы покупок активов 375 375   375

11:00 Великобритания Сопроводительное заявление Банка Англии

11:45 Еврозона Решение по процентным ставкам ЕЦБ 0.50% 0.50%  0.50%

Курс евро вырос против доллара, восстановив при этом все ранее утраченные позиции в преддверии пресс-конференции ЕЦБ и данных по США.

В преддверии заседания ЕЦБ эксперты отмечают, что, скорее всего, сегодня Драги повторит голубиные тезисы своей политики прозрачной коммуникации. Еврозоне предстоит еще долгий путь по выходу из кризиса и преодолению слабости экономики, и в этих условиях ЕЦБ будет пытаться оказывать давление на недавний рост рыночных ставок. Но если голубиного настроя ЕЦБ окажется недостаточно для того, чтобы опустить пару EUR/USD ниже уровней $1.3139 (минимум сентября), это могут сделать экономические показатели США.

Ожидается, что в целом, статистика по США окажется позитивной.  Продолжающийся подъем экономики говорит в пользу скорого сокращения объемов стимулирования Федеральной резервной системой. По оценкам 65% экспертов, американский ЦБ может принять решение об уменьшении ежемесячных объемов выкупа облигаций на заседании 17-18 сентября. Влияние на курс доллара может оказать публикация отчета по занятости от научно-исследовательского института ADP. Согласно среднему прогнозу экономистов, количество новых созданных рабочих мест в американской экономике в прошлом месяце, вероятно, вырастит на 182 тыс. Значение остается высоким, как и июльский отчет, когда был зафиксирован рост показателя на 200 тыс

Между тем, добавим, что на ход торгов частично повлияло размещение облигаций Испании и Франции.  Сегодня казначейство Испании провело аукцион, по итогам которого сумело посредством продажи 10- и 5-летних облигаций привлечь Е4 млрд., достигнув верхней границы целевого диапазона Е3-4 млрд. В ходе аукциона было продано на Е2.412 млрд. ценных бумаг со сроком погашения в октябре 2023 г. (средняя доходность 4.526%, против 4.723% на предыдущем аукционе). Также было продано бондов, подлежащих погашению в октябре 2018, на Е1.596 млрд. (средняя доходность 3.504% против пред. 3.561%).

Недавно стало известно, что доходность по долгу Испании понизилась по итогам последнего аукциона, в то время как доходность 10-летних ценных бумаг Франции отметила рекордный максимум за все время пребывания Олланда у власти.

Фунт резко вырос против доллара, на фоне решения Банка Англии. Отметим, что в ходе сегодняшнего заседания Банк Англии не преподнес рынкам никаких сюрпризов, оставив ключевую ставку кредитования на рекордном минимуме 0,5%, где она находится с марта 2009 года. Объем покупок активов ЦБ сохранил в размере £375 млрд.  Банк Англии намеревается поддерживать ставку на низком уровне как минимум до тех пор, пока ставка безработицы в стране не снизится под отметку 7%, а это произойдет, как ожидается, не раньше 2016 года. Добавим, что протокол сегодняшнего заседания будет опубликован в среду, 18 сентября.

Курс иены снизился против доллара, после того, даже не смотря на то, что Банк Японии оставил свою денежно-кредитную политику неизменной, и повысил прогноз по росту.  Отметим, что сегодня в Банке Японии заявили о том, что экономика страны восстанавливается. Это усиливает позицию тех, кто выступает за повышение налога с продаж в следующем году. Кроме того, было сказано, что экономика Японии “умеренно восстанавливается”. Это самая оптимистичная формулировка с марта 2008 года , тогда экономика была оценена как “умеренно расширяющаяся”. В августе оценка экономики была “начало умеренного восстановления” – Банк Японии почти заявили о полном восстановлении.

Правительство планирует повысить налог на потребление с 5% до 8% в апреле следующего года, решение по поводу данной стратегии будет объявлено в начале октября.

В Банке Японии единогласно решили сохранять ключевую политику увеличения денежной массы на 60-70 трлн. иен в год, через покупку государственных облигаций Японии. Банк планирует достичь целевого уровня инфляции 2% через текущую программу смягчения политики. Правительство может принять дополнительные меры стимулирования экономики в апреле для того, чтобы свести к минимуму влияние повышения налога с продаж на рост экономики.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара поднялась от $1.3161 до $1.3218

GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.5662

USD/JPY: в течение европейской сессии пара достигла уровня Y100.12

В 12:15 GMT США объявит об изменении числа занятых от ADP за август. В 12:30 GMT состоится ежемесячная пресс-конференция главы ЕЦБ. Также в это время США объявит об изменении уровня производительности рабочей силы в непроизводственном секторе за 2 квартал. В 14:00 GMT США отчитается по изменению объема производственных заказов за июль, а также выпустит композитный индекс ISM для непроизводственной сферы за август. В России пройдет встреча G20.