Обзор фондового рынка США за неделю

Основные фондовые индексы США существенно снизились в пятницу, завершив торги в области сессионных минимумов. По итогам торговой недели: DOW -3,46%, S&P -2,94%, Nasdaq -1,57%.

Отметим, что прошедшая сокращенная неделя оказалась не богатой на макроэкономические данные. Инвесторы основное внимание уделили корпоративной отчетности и внешним новостям.

В начале недели поддержку рынкам оказали сообщения о том, что экономисты МВФ повысили прогноз по росту ВВП на 2014 г. для США с 2,6 до 2,8%, для Китая с 7,2% до 7,5%, а для Германии - с 1,4% до 1,6%. Также глобальный опрос Bloomberg показал, что международные инвесторы оценивают перспективы мировой экономики наиболее оптимистично за последние почти пять лет на фоне восстановления развитых стран во главе с США. Данные показали, что 59 процентов инвесторов, трейдеров и аналитиков из числа подписчиков агентства Bloomberg отметили улучшение экономических перспектив, показывают результаты опроса, проводившегося на прошлой неделе. Доля оптимистов, увеличившаяся по сравнению с ноябрьскими 33 процентами, оказалась максимальной за всю историю опросов - с июля 2009 года.

Основной блок статистики был опубликован в четверг. Данные, представленные Национальной ассоциацией риэлторов (НАР), показали, что продажи жилья на вторичном рынке незначительно увеличились в декабре, что последовало после трехмесячного снижения подряд, указывая на то, что более высокие ставки по ипотечным кредитам помогли «охладить» рынок жилья в конце года. Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний продажи существующих домов выросли в декабре на 1.0% по сравнению с предыдущим месяцем, достигнув годового уровня 4.87 млн. единиц. Экономисты прогнозировали рост данного показателя до уровня 4.99 млн. Добавим также, что продажи за ноябрь были пересмотрены в сторону понижения – до 4.82 млн. с 4.90 млн. Последние два месяца 2013 были самыми слабыми за год. По сравнению с декабрем 2012 года продажи домов снизились на 0.6%.

Также стало известно, что индекс ведущих индикаторов США вырос согласно прогнозам. ВВП США должен продолжить рост в следующие несколько кварталов, однако более сдержанными темпами. На это указывает индекс опережающих индикаторов Conference Board. Индекс ведущих индикаторов в декабре вырос на 0.1% после роста на 1.0% в ноябре. Данные за ноябрь были пересмотрены. Первоначально сообщалось о росте индекса в ноябре на 0.8%.

Кроме того, индекс деловой активности в производственном секторе снизился в январе. Предварительный индекс деловой активности в производственном секторе США продемонстрировал замедление темпов расширения. Отчет показал, что данный индекс снизился до 53.7 с 55.0 (окончательное чтение за декабрь), не оправдав прогноза на уровне 55.2, однако удержался в зоне экспансии над ключевой отметкой 50.0.

Снижение индексов в конце недели было основано на росте опасений инвесторов относительно замедления экономики Китая, что может иметь негативные последствия для экономики в целом. Источником повышения данных опасений были опубликованная банком HSBC предварительная оценка индекса деловой активности в промышленном секторе Китая, показала, что в январе впервые за последние шесть месяцев показатель упал ниже отметки 50 пунктов, разделяющей рост и снижение активности в секторе.

Определенную долю негатива на рынке принесло также снижение валют развивающихся стран. За последние два дня недели аргентинский песо потерял около 15%, турецкая лира упала к рекордному минимуму, демонстрируя снижение восьмую сессию подряд. Лира подешевела в текущем году на 8%.

Рост страхов на рынке сопровождался оттоком капитала в защитные активы, в частности в казначейские облигации. В пятницу доходность 10-и летних облигаций упала на 4 базисных пункта и достигла отметки 2,74%, сессионный минимум был установлен на уровне 2,71%.

Среди корпоративных новостей можно отметить компанию IBM, отчет которой не впечатлил инвесторов. Прибыль International Business Machines Corp. (IBM) по итогам 4-го квартала 2013 финансового года составила $6.13 в расчете на одну акцию против среднего прогноза $6.00. За аналогичный квартал прошлого года прибыль была на уровне $5.39. Выручка за отчетный период составила $27.7 млрд (-5.5% г/г, прогноз $28.29 млрд).

Также свой отчет представила Microsoft Corporation (MSFT). Согласно опубликованным данным, прибыль Microsoft в четвертом квартала 2013 финансового года составила $0.78 в расчете на одну акцию против среднего прогноза $0.68, выручка за отчетный период составила $24.52 млрд (+14.3% г/г, прогноз $23.67 млрд).

В отраслевом разрезе все сектора, индекса S&P за период 20-24 января включительно показали снижение. Наибольшее падение показал сектор промышленных товаров (-4,5%).

Что касается компонентов индекса DOW, то за прошедшую неделю снизились все 30 акций, входящих в состав индекса. Наибольший отрицательный результат за неделю продемонстрировали акции General Electric Company (GE, -8.27%).