Анализ финансовых показателей и коэффициентов: Apple (AAPL)

Капитализация компании на сегодняшний день составляет $457.43 млрд.

Стоимость компании (Enterprise value (EV)) — аналитический показатель, представляющий собой оценку стоимости компании с учётом всех источников её финансирования = $430.03 млрд.

Всего денежных средств = $40.77 млрд.

Общая задолженность = $16.96 млрд.

Годовой доход = $173.99 млрд.

Валовая прибыль = $37.03 млрд.

EBITDA (прибыль до вычета расходов по уплате налогов, процентов и начисленной амортизации) = $56.56 млрд.

Рентабельность (прибыль/доход) = 21.28%

Рентабельность капитала = 28.82%

Коэффициент цена/прибыль (P/E) - отношение рыночной капитализации компании к ее годовой прибыли = 12.69

Коэффициент цена/прибыль на будущий финансовый год (Forward P/E) = 11.04

Коэффициент цена/объём продаж (P/S) - отношение рыночной капитализации компании к ее годовой выручке = 2.63

Коэффициент финансового левериджа - отношение долговых обязательств компании (пассивов) к собственному капиталу = 0.13

Акции в обращении = 891.99 млн.

Акции в публичном обращении (на рынке) = 890.80 млн.

Дивиденды = 2.38%

Итак, что может нам сказать данная статистическая информация? Абсолютные и относительные показатели интересно рассматривать в сравнении. Так как среди американских представителей ближайшим конкурентом Apple является компания с более чем в 50 раз меньшей капитализацией, для сравнения выбор пал на ближайшего мирового преследователя яблочных - Южнокорейского Samsung.

Имея капитализацию $166.88 млрд. и стоимость компании $127.88 млрд., Samsung обогнал Apple в объёме годового дохода ($205.82 млрд.), накопившейся сумме денежных средств и их эквивалентах ($49.05 млрд.), имеет меньше долгов ($10.04 млрд.). Правда, за счёт гораздо меньшей рентабельности (13.32%) и рентабельности капитала (22.45%), валовая прибыль и EBITDA в абсолютных значениях не дотягивают до показателей Apple ($27.42 млрд и $47.02 млрд.). Из соотношения EBITDA к валовой прибыли видно, что расходы по уплате процентов, налогов и начисленной амортизации у Apple в процентном соотношении меньше.

Из-за меньшей капитализации и сопоставимой прибыли, коэффициент (P/E) у Samsung гораздо ниже (6.09). Это говорит о том, что либо Apple переоценена, либо Samsung недооценена. Но для более корректной оценки нужен средний показатель по сектору. Стоит лишь сказать, что компания Apple имеет средний показатель P/E среди своих более мелких конкурентов.

Финансовый леверидж (рычаг) характеризует степень риска, зависимости от заёмных средств, показывает финансовую устойчивость. Тут Apple выигрывает у Samsung, показывая, что компания меньше зависит от внешних факторов.

Количество акций на рынке практически равно общему количеству акций. Это говорит о максимальной прозрачности деятельности компании и отсутствии внешнего влияния на динамику цен акций.

Что касается дивидендов, то тут акционеры Apple должны быть довольны. Их ввели совсем недавно, и под давлением инвесторов, со временем они должны увеличиваться.

На текущий момент акции AAPL торгуются по $512.46 (+0.57%).