Обзор фондового рынка США за неделю

Основные фондовые индексы США завершили сегодняшние торги небольшим повышением

По итогам торговой недели: DOW +0,41%, S&P -0,24%, Nasdaq -1,32%

В первый торговый день недели фондовые индексы США показали положительную динамику. Катализаторов было расширение индекса деловой активности США в сфере услуг, снижение производственного индекса PMI в Китае и озабоченность в связи с политической напряженностью в Украине. В Китае индекс менеджеров закупок (PMI) в перерабатывающей промышленности повысился в апреле до 48,1 пункта с 48 пунктов в марте, согласно окончательным данным HSBC и Markit Economics, рассчитывающих этот индикатор. Уже 4 месяца он находится ниже 50 пунктов, что говорит о сокращении деловой активности в данном секторе. Предварительное апрельское значение равнялось 48,3 пункта, и экономисты в среднем ожидали его пересмотра с повышением до 48,4 пункта.

Стоит также отметить заявление президента США Барака Обамы. Он сообщил, что Вашингтон хочет видеть дипломатическое решение кризиса на Украине, отметив, что Россия может столкнуться с расширением санкций как экономических, так и дипломатических.

Участники рынка также анализировали опубликованный апрельский индекс деловой активности в сфере услуг США, рассчитываемый Институтом управления поставками (ISM). Согласно отчёту, индекс вырос, достигнув при этом уровня 55,2 по сравнению с мартовским чтением на отметке 53,1. Согласно прогнозу экспертов, значение данного показателя должно было подняться до 54,3.

По итогам вторника фондовые индексы США снизились. Динамику торгов диктовали корпоративные новости. В частности, слабые квартальные данные опубликовала компания American International Group (AIG). Стоит также отметить потерявшую более чем 10% капитализации компанию Twitter (TWTR).

Опубликованные данные показали: в США дефицит торгового баланса сузился в марте, в то время как экспорт и импорт выросли. Это признак повышения спроса внутри страны и за рубежом, которые должны поддержать экономику США весной. Экспорт из США вырос с учетом сезонных колебаний на 2,1% в феврале до $ 193,91 млрд., в то время как импорт в США вырос на 1,1% до $ 234,29 млрд., заявило Министерство торговли. Дефицит торгового баланса сократился на 3,6% до $ 40,38 млрд. Экономисты ожидали, что дефицит торгового баланса сократился до $ 40,1 млрд. в марте. Экспорт в марте вырос на 5% годовых, а импорт на 5,9%.

Между тем, отчет, представленный IBD/TIPP, показал: индекс экономического оптимизма в мае снизился на 2,2 пункта - до 45,8, по сравнению с 48,0 в апреле. Индекс на 0,9 пункта выше 12-месячной средней на уровне 44,9 и на 1,4 пункта выше значения в декабре 2007 года (44,4 пункта), когда экономика США вошла в рецессию.

В среду индексы США закрылись разнонаправленно. На ход торгов повлияли заявления главы ФРС Йеллен. Выступая перед Конгрессом США, она отметила, что Федеральная резервная система (ФРС) продолжит поддерживать экономический рост в США. По ее мнению, это необходимо, поскольку показатели инфляции и безработицы в стране остаются ниже целевых уровней ЦБ. «Несмотря на то, что ситуация на рынке труда заметно улучшилась, она далека от приемлемого уровня», - сказала Йеллен, комментируя отчет Минтруда от 2 мая, указавший на рекордный за 2 года рост занятости в апреле и снижение уровня безработицы до минимума с сентября 2008 года. Глава ФРС назвала показатель безработицы в 6,6% «повышенным», отметив рекордные показатели числа американцев, остающихся без работы более полугода, и доли граждан, вынужденных работать неполный рабочий день. Вместе с тем, она отметила, что экономические статданные указывают на значительные темпы роста ВВП во втором квартале.

В фокусе также были данные по кредитованию. Как стало известно, рост потребительского кредитования в США ускорился в марте до максимального уровня за год. ФРС сообщила, что кредитование, с сезонной коррекцией, составило 17,5 млрд. долларов, по сравнению с прогнозами на уровне 15,4 млрд. долларов. В годовом исчислении темп роста кредитования в марте был 6,7%.

В четверг фондовые индексы США закрылись разнонаправленно. Небольшую поддержку оказал рост акций технологического сектора после двухдневной распродажи. В центре внимания также был американский отчет, который показал: число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе снизилось на 26 тыс. - до 319 тыс. Показатель за предыдущую неделю был пересмотрен до 345 тыс. с 344 тыс. Аналитики 328 тыс.

Также стоит отметить заявление президента Федерального резервного банка Филадельфии Чарльза Плоссера. По его словам, центральный банк США должен быть более открытым, когда будет реагировать на определенные экономические ситуации, в целях повышения прозрачности. «На мой взгляд, прозрачность политики и будущего руководства может быть повышена, если центральный банк будет более четко аргументировать свой системный подход к политике», сказал Плоссер в речи, подготовленной для Совета по международным отношениям.

Между тем международное рейтинговое агентство Moody's Investors Service заявило, что согласно новым прогнозам валовой внутренний продукт стран «большой двадцатки» или G20 вырастет в текущем году примерно на 3 процента, что несколько хуже подъема, ожидавшегося в феврале.

В последнюю сессию недели фондовые индексы США закрылись с незначительным ростом, так как снижение акций энергетических и коммунальных компаний компенсировало успехи предприятий розничной торговли. После открытия регулярной сессии были опубликованы данные по товарным запасам на складах в США за март. Согласно представленным данным, за отчётный период объем товарных запасов вырос по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 1,1% против среднего прогноза аналитиков +0,5%.

Вместе с тем, был опубликован уровень вакансий и текучести рабочей силы за апрель в США, который в отчётном периоде составил 4,01 млн человек (прогноз 4210).

Кроме того, представитель ФРС Фишер отметил сегодня, что ставки останутся низкими, пока инфляция ниже 2%. Он также отметил, что прогнозы ФРС имеют ценность, но не должны пользоваться столь повышенным вниманием. "Прогнозы ФРС - это догадки, и должны расцениваться как таковые", сказал он.

В отраслевом разрезе почти все сектора индекса S&P за период 5 – 9 мая включительно показали отрицательную динамику. Наибольший спад зафиксировал технологический сектор (-0,8%). Больше всего вырос сектор конгломератов (+2.0%).

Что касается компонентов индекса DOW, то за прошедшую неделю рост показали 17 из 30 акций, входящих в состав индекса. Лидером были акции Verizon Communications Inc. (VZ, +2.69%). Наибольшее падение зафиксировали акций Merck & Co. Inc. (MRK, -8.03%).