Обзор фондового рынка США за неделю

Основные фондовые индексы США завершили сегодняшние торги заметным повышением

По итогам торговой недели: DOW +0,73%, S&P +1,23%, Nasdaq +2,28%

По итогам первой сессии недели основные фондовые индексы США немного выросли. Катализатором роста S&P и Nasdaq стало увеличение в цене интернет-компаний и компаний малой капитализации. Из немногочисленных макроэкономических новостей стоит выделить объемы строительства в еврозоне за март. Напомним, что данный показатель впервые за пять месяцев снизился в марте. Как показали данные Евростата в понедельник, общий объем строительства снизился на 0,6 процента за месяц в марте после роста на 0,4 процента в предыдущем месяце, пересмотренного с 0,1 процента. Это было первое снижение с ноября прошлого года, когда объемы строительства снизились на 0,9 процента.

Кроме того, согласно последним данным индекс опережающих индикаторов Испании вырос в марте после снижения в предыдущем месяце. Как показал в понедельник опрос Conference Board, индекс ведущих индикаторов от Conference Board вырос на 0,2 процента в марте, компенсировав падение на 0,2 процента в феврале. В январе индекс поднялся на 0,9 процента.

Во вторник фондовые индексы США завершили торги в минусе. Основное давление оказали финансовые результаты американских ритейлеров Staples Inc (SPLS) и Urban Outfitters Inc (URBN),, которые оказались хуже, чем ожидалось.

"Нам нужны позитивные факторы, которые могли бы поддержать рост рынка, - отметил аналитик Storebrand Asset Management Эспен Фурнес. - Макроэкономические данные по-прежнему явно указывают на дальнейшее улучшение ситуации в экономике. Единственная проблема в том, что стоимость акций на фондовом рынке США становится все менее привлекательной. Из-за этого рынок может стать более подверженным коррекции, которая вероятна в определенный момент времени".

Как стало известно из представленных данных, активность во всех отраслях в Японии в марте выросла, хотя и более медленными темпами, чем ожидалось. Как показали данные Министерства экономики, торговли и промышленности во вторник, индекс активности во всех отраслях вырос на 1,5 процента за месяц в марте, что меньше 1,6-процентного роста, ожидаемого экономистами. В феврале индекс снизился на 1,1 процента.

Также были опубликованы данные статистического бюро ISTAT, которые показали, что промышленные заказы в Италии выросли в марте более высокими темпами, чем ожидалось. Промышленные заказы выросли на 1,3 процента за месяц в марте после пересмотренного падения на 3,2 процента в феврале. Результат превышает рост на 0,3 процента, ожидаемый экономистами.

В среду основные фондовые индексы США показали положительную динамику. Поддержку индексам оказали квартальные отчеты ряда ритейлеров, в числе которых Target (TGT), Tiffany & Co. (TIF) и Lowe's (LOW). Отчет первой был смешанным, однако прогнозы на следующий квартал и год в целом оказались ниже ожиданий аналитиков, что и оказалось давление на акции компании (-0.37% на текущий момент). Вторая отчиталась лучше прогнозов и не смотря на то, что прогноз на следующий квартал оказался ниже ожиданий аналитиков, акции TIF на текущий момент подорожали в цене более чем на 8%. Отчет третей был слабее ожиданий, акции компании упали в цене (-0,92%).

Между тем, добавим, что Федрезерв опубликовал протокол последнего заседания, однако никакой ясности на рынок он не внес. Основная мысль документа заключается в том, что члены ФРС фокусируют внимание на выходе из мягкой монетарной политики, но как именно это делать решение не принято. Члены ФРС рассмотрели несколько вариантов, правда каких именно не сказано. В тоже время надо отметить, что протокол в протоколе сказано - время для повышения ставки приближается. В Федеральной резервной системе подчеркивают необходимость обеспечения гибкости из-за беспрецедентно большого баланса ФРС.

В четверг фондовые индексы США немного выросли, отправив индекс S&P 500 к уровням исторического максимума. После открытия регулярной сессии стало известно, что предварительный индекс деловой активности в производственном секторе США продемонстрировал ускорение темпов расширения. Как показал отчет о деловой активности в США в мае, данный индекс вырос до 56,2 с 55,4 (окончательное чтение за апрель), по сравнению с прогнозами роста на уровне 55,6 пункта.

Кроме того, широкий показатель продаж жилья в США в апреле вырос впервые в 2014 году. Это признак того, что восстановление рынка жилья может возобновить импульс этой весной. Продажи на вторичном рынке жилья выросли на 1,3% в апреле с учетом сезонных колебаний до годового уровня 4,65 млн., заявила в четверг Национальная ассоциация риэлторов (NAR). Это было несколько ниже, чем 4,71 млн. по прогнозам экономистов.

Вместе с тем, организация Conference Board заявила, что ведущий экономический индекс (LEI) в США вырос на 0,4 процента в апреле – до 101,4 пункта (2004 = 100), после повышения на 1,0 процента в марте, и увеличения на 0,5 процента в феврале.

В последнюю сессию недели фондовые индексы США выросли. Катализатором роста стала компания Hewlett-Packard (HPQ), а также позитивные данные по покупкам новых домов в США. Как стало известно сегодня после открытия регулярной сессии, продажи вновь построенных домов выросли в апреле, став последним знаком возрождения рынка жилья после зимнего застоя. Продажи новостроек поднялись на 6,4% с марта с учетом сезонных колебаний до годового уровня 433 000. Значение за март было пересмотрено с повышением до 407 000. Экономисты прогнозировали, что ежемесячные продажи вырастут на 426 000 за апрель.

Кроме того, сегодня вышли данные по ряду макроэкономических показателей Германии. Так, согласно опубликованным сегодня данным Федерального статистического агентства ФРГ, экономика Германии выросла в первом квартале  на 0,8% против предыдущего квартала. Рост ВВП в январе-марте составил 2,3% относительно аналогичного периода 2013 года. Вместе с тем, уверенность среди немецких фирм ухудшилась в мае более, чем ожидалось, показали результаты опроса IFO в пятницу. Индекс делового климата упал до 110,4 в мае с 111,2 в апреле. Прогнозировалось падение до 111,0. Показатель, отражающий ситуацию с настроениями в деловых кругах крупнейшей экономики ЕС - Германии, - снизился в этом месяце к отметке 110.4, тогда как аналитики ожидали роста к 111.0. Таким образом, данные не оправдали ожиданий аналитиков, указав на растущий пессимизм среди руководителей крупнейших предприятий Германии.

В отраслевом разрезе все сектора индекса S&P, кроме одного, за период 19 – 23 мая включительно показали положительную динамику. Больше всего вырос технологический сектор (+2.0%). Спад показал только сектор коммунальных услуг (-0,4%).

Что касается компонентов индекса DOW, то за прошедшую неделю рост показали 21 из 30 акций, входящих в состав индекса. Лидером были акции The Home Depot, Inc. (HD, +3.33%). Наибольшее падение зафиксировали акций AT&T, Inc. (T, -3.12%).