Обзор фондового рынка США за неделю

Основные фондовые индексы США завершили сегодняшние торги с повышением

По итогам торговой недели: DOW +0,84%, S&P +0,55%, Nasdaq +0,25%

По итогам первой сессии недели фондовые индексы США немного выросли после крупнейшего еженедельного падения S&P 500 за три месяца. Катализатором движения являлся отчет корпорации Citigroup Inc (С), который оказался лучше прогнозов. Как стало известно, по итогам девяти месяцев 2014 финансового года, которые начались 1 октября 2013 г., отрицательное сальдо госбюджета США снизилось на 28% и составил $365,9 млрд. по сравнению с $509,8 млрд за сопоставимый период годом ранее, сообщило Министерство финансов страны. Таким образом, дефицит является минимальным за последние шесть лет. Поступления в бюджет с октября по июнь выросли на 8,2% - до $2,259 трлн. Расходы увеличились на 1,1%, достигнув $2,624 трлн.

Из европейских новостей стоит отметить заявление главы Бундесбанка и члена правления ЕЦБ Йенса Вайдмана о том, что Европейскому Центробанку следует ужесточить монетарную политику как можно быстрее, так как процентные ставки являются слишком низкими для Германии. Напомним, ЕЦБ в прошлом месяце снизил процентные ставки до рекордно низкого уровня в рамках пакета мер, направленных на ускорение восстановления экономики еврозоны.

Во вторник индексы США закрылись разнонаправленно, так как Федеральная резервная система США оценила капитализацию небольших компаний сферы социальных медиа и биотехнологической промышленности как "существенно переоцененную".

Как стало известно после открытия рынка, майские товарно-материальные запасы в США выросли немного меньше, чем ожидали экономисты. В докладе, распространенном Министерством торговли во вторник, сказано, что товарно-материальные запасы поднялись на 0,5 процента в мае после роста на 0,6 процента в апреле. Экономисты ожидали, 0,6-процентного увеличения запасов.

Вместе с тем, председатель ФРС Джаннет Йеллен, комментируя полугодовой отчет по денежно-кредитной политике отметила, что состояние экономики США продолжает улучшаться, но восстановление еще не завершено. В частности, по ее словам, широкий показатель использования рабочей силы заметно улучшился в последний год, а инфляция ускорилась в последние месяцы, но остается ниже целевого уровня ФРС 2%.

В среду фондовые индексы США закрылись в плюсовой зоне на фоне хорошего отчета компании Intel (INTC) и поглощения Time Warner Inc. (TWX), что компенсировало падение цен на акции компаний малой капитализации. Как стало известно после открытия рынка, промышленное производство в США слегка увеличилось в июне. Это последний знак неуклонного, но медленного улучшения потребительских и деловых расходов во втором квартале. Как сообщила Федеральная резервная система, промышленное производство, которое измеряет выпуск американских производителей, коммунальной сферы и добывающих шахт, выросло с учетом сезонных колебаний на 0,2% в июне по сравнению с предыдущим месяцем. Коэффициент использования производственных мощностей в июне составил в 79,1%, не изменился с мая.

Между тем, Бежевая книга ФРС показала, что экономическая активность продолжила расти этим летом. В частности, отмечалось увеличение расходов на туризм, рост розничных продаж и занятости. В целом последняя Бежевая книга ФРС, которая описывает экономическую ситуацию в зонах ответственности 12 региональных отделений Центрального банка за период с конца мая по начало июля, нарисовала картину экономики, которая встает на правильный путь после спада на 2,9% в 1-м квартале.

В четверг фондовые индексы США закрылись снижением под влиянием сообщений о расширении США санкций против России. Накануне стало известно, что США ужесточили санкции против России. Новые санкции, которые затронут российские крупные банки, энергетические и оборонные компании, на текущий момент являются наиболее суровыми мерами с момента украино-российского конфликта. Под расширенные санкции, которые не ограничились финансовыми и визовыми ограничениями для нескольких десятков отдельных лиц, попали «Роснефть», «Газпромбанк», «Новатэк», «Внешэкономбанк» и многие другие. Пока жесткие санкции ввели только США, европейские страны все еще не могут достигнуть согласия в данном вопросе.

Негатив от расширения санкций был усилен данными по рынку жилья США, которые показали, что закладки новых домов и число разрешений на строительство неожиданно упали. В течении сессии дополнительное давление на индексы оказали сообщения о том, что малазийский пассажирский самолет Boeing 777 был сбит боевиками в воздушном пространстве над востоком Украине. Самолет совершал рейс по маршруту Амстердам-Куала-Лумпур. На борту самолета находились 280 пассажиров, в том числе 80 детей, и 15 членов экипажа, все они погибли. Участники рынка опасаются, что трагедия с малазийским самолетом может усилить давление западных стран на Россию.

В пятницу основные фондовые индексы США закрылись в плюсе. Индекс S&P 500 отскочил от своей крупнейшей потери за три месяца, после того как корпорация Google опубликовала свой отчет, а опасения в связи с кризисом на Ближнем Востоке и в Украине ослабли. Как сегодня показали предварительные результаты исследований, представленные Thomson-Reuters и Мичиганским институтом, в июле американские потребители чувствуют себя более пессимистично в отношении экономики, чем было зафиксировано в прошлом месяце. Согласно данным, в июле предварительный индекс потребительских настроений снизился до уровня 81,3 по сравнению с окончательным чтением за июнь на уровне 82,5. Стоит отметить, что, согласно средним оценкам экспертов, данный индекс должен был вырасти до отметки 83,5.

Вместе с тем, стало известно, что по итогам прошлого месяца индекс ведущих индикаторов умеренно вырос, но оказался меньше, чем прогнозировали эксперты, что говорит о продолжении умеренного расширения экономической активности. Как показали данные, представленные Conference Board, июньский индекс ведущих индикаторов повысился на 0,3 процента - до 102,2 (2004 = 100), что последовало за ростом на 0,7 процента в мае, который был пересмотрен в сторону повышения от +0,5 процента. Многие экономисты ожидали, что значение данного показателя вырастет более значительно - на 0,6 процента.

В отраслевом разрезе сектора индекса S&P за период 14 - 18 июля включительно показали смешанную динамику. Больше всего вырос сектор конгломератов (+1.6%). Наибольшее снижение показал сектор здравоохранения (-0,5%).

Что касается компонентов индекса DOW, то за прошедшую неделю рост показали 15 из 30 акций, входящих в состав индекса. Лидером были акции Intel Corporation (INTC, +7.81%). Наибольшее падение зафиксировали акций Johnson & Johnson (JNJ, -5.13%).