ФРС предъявляет жесткие требования к уровню капитала крупнейших банков

ФРС США планирует предъявить крупнейшим американским банкам более жесткие требования к уровню капитала, чем международные регуляторы. Это усиливает споры по поводу того, лучше ли Вашингтон защищает свои банки или делает их менее конкурентоспособными

Федеральная резервная система потребует от крупнейших банков США увеличить достаточность капитала. Особенно жесткие правила ждут тех, кто активно пользуется однодневными кредитами. Об этом говорится в тексте выступления управляющего ФРС Дэниэля Тарулло, распространенном накануне слушаний банковского комитета сената.

По оценке Federal Financial Analytics, шесть крупнейших банков США с начала кризиса в 2007 г. увеличили капитал на $29 млрд.

Требование дополнительного капитала для глобальных банков было согласовано международными регуляторами в Базеле в 2011 г. Оно затрагивает 29 банков, включая восемь американских: для них требование к достаточности капитала на 1-2,5 п. п. больше, чем для остальных. Согласно базельским соглашениям, к 2019 г. для некоторых банков норматив может составить 12,5%.

Повышенные требования коснутся банков с большими брокерско-дилерскими операциями, берущими много коротких кредитов для финансирования операций клиентов - например, Goldman Sachs и Morgan Stanley. У обоих такие кредиты превышают треть обязательств (данные SNL Financial), но в отчетности они указывают, что выполняют базельские требования о повышенном капитале. Короткие кредиты были одной из причин обвала рынка в 2008 г. От такого финансирования сильно зависел рухнувший Lehman Brothers.

Глобальные банки считают базельские требования ненужными и ограничивающими кредитование. У банков США скоро появится дополнительная причина для недовольства: ФРС ограничивает их конкурентоспособность. В 2013 г. Джанет Йеллен, еще будучи зампредседателя ФРС, говорила, что «было бы оправданным выйти за пределы базельских требований к капиталу».

ФРС может потребовать, чтобы не только банки, но и другие финансовые компании держали залоги по краткосрочным операциям, включая репо. Но сначала ФРС хочет договориться с другими странами об аналогичных требованиях - иначе у компаний США будет стимул перевести трейдинговые операции в страны, где такого правила нет.

Источник: WSJ