Аналитики Argus повысили целевую стоимость Apple (AAPL)

Аналитики Argus повысили целевую стоимость компании Apple (AAPL) со $120 до $125, присвоив рейтинг "покупать".

Повышение рейтинга произошло на фоне увеличения прогнозируемых продаж iPhone 6 до 67,3 млн единиц в первом квартале, что составляет 32% прирост выручки за первый квартал 2014 года.

Argus также отметил увеличение доходов от продаж iPhone на 24% в первом квартале по сравнению с аналогичным периодом прошлого года - до $ 40,4 млрд.

Фирма добавила, что она по-прежнему видит дальнейший двузначный рост прибыли на акцию в 2015 и 2016 годах.

"Мы оцениваем APPLE INC (AAPL) на уровне "купить". Это основано на положительных инвестиционных мерах, которые должны помочь этой акции превосходить большинство акций, которые мы оцениваем. Сильные стороны компании можно увидеть в нескольких областях - таких, как ее устойчивые показатели цены акции, рост прибыли на акцию, рост доходов, сильная рентабельность собственного капитала и расширение прибыли. Хотя ни одна компания не является совершенной, в настоящее время мы не видим каких-либо существенных недостатков, которые могут негативно повлиять на позитивный прогноз".

Инвесторы, похоже, начали признавать позитивные факторы, в том числе рост доходов. Это помогло вырасти акциям компании на 38.11% за прошедший год, превысив рост индекса S&P 500. Что касается будущего курса ее акций, хотя почти любая акция может упасть вместе с рынком, AAPL должна продолжать двигаться выше, несмотря на очень хороший прирост в прошлом году.

"APPLE улучшила прибыль на акцию на 20,3% в последнем квартале по сравнению с тем же кварталом прошлого года. Компания демонстрирует образец положительного роста прибыли на акцию в течение последних двух лет. Мы считаем, что эта тенденция будет продолжаться. За прошедший финансовый год, APPLE INC увеличил чистую прибыль, заработав $6,43 против $5,66 в предыдущем году. В этом году рынок ожидает улучшения в доходах ($7,74 против $6,43)", - сказано в докладе.

Несмотря на растущий доход, результат компании хуже по сравнению со среднем по отрасли 13,5%. По сравнению с аналогичным кварталом прошлого года, доходы выросли на 12,4%. Рост выручки компании, похоже, помог повысить прибыль на акцию.

Доходность собственного капитала превысила прошлогодний показатель ROE. Это явный признак силы внутри компании. Рентабельность капитала Apple превышает средний показатель по отрасли и значительно превосходит по этому показателю S&P 500.

Маржа валовой прибыли компании на уровне около 42% является для Apple показателем силы. Это больше, чем в том же квартале предыдущего года. Наряду с этим, чистая прибыль составляет 20,10% от выручки, что также значительно выше, чем в среднем по отрасли.

На текущий момент акции Apple (AAPL) торгуются по $108.50 (-1.71%).