Обзор фондового рынка США за неделю

Основные фондовые индексы США завершили сегодняшние торги с повышением

По итогам торговой недели: DOW +1.66%, S&P +1.69%, Nasdaq +2.23%

Первую торговую сессию недели фондовые индексы США завершили в плюсе на ожиданиях, что ФРС США сдвинет любые повышения процентных ставок ближе к концу года, чтобы компенсировать озабоченность по поводу экономического роста, вызванную удивительно слабыми данными по новым рабочим местам, опубликованными в пятницу. После открытия регулярной сессии стало известно, что в марте индекс деловой активности в сфере услуг США, рассчитываемый Институтом управления поставками (ISM), немного ухудшился, достигнув при этом уровня 56,5 по сравнению с февральским чтением на отметке 56,9. Согласно прогнозу экспертов, значение данного показателя должно было снизиться до 56,6.

Во вторник фондовые индексы США почти не изменились во вторник. Участники рынка анализировали новость о сделке FedEx и голландской компании по доставке TNT Express и комментарием FedEx о том, что она по-прежнему видит ценность в европейском рынке. Данные, представленные Министерством труда, показали, что предложение рабочих мест в феврале выросло до 5,1 млн., достигнув самого высокого уровня с января 2001 года. Также добавим, что показатель за январь был пересмотрен в сторону понижения - до 4965 тыс. с 4998 тыс. Эксперты ожидали, что число вакансий составит 4978 тыс. Число вакансий мало изменился в частном и государственном секторе. Что касается отраслей промышленности, то здесь также было зафиксировано лишь небольшое изменение по сравнению с январем.

Между тем, отчет от ФРС показал: необеспеченное потребительское кредитование в США в феврале с учетом коррекции на сезонные колебания выросло на 15,52 млрд долларов до 3,34 трлн долларов. По сравнению с тем же периодом предыдущего года необеспеченное потребительское кредитование увеличилось на 5,59%. Экономисты ожидали увеличения задолженности домохозяйств США на 13,6 млрд долларов. Согласно пересмотренным данным, долги домохозяйств в январе выросли на $10,8 млрд, а не на $11,56 млрд, как сообщалось ранее.

В среду фондовые индексы США завершили торги выше нулевой отметки, что было связано с публикацией протокола заседания ФРС и старта сезона корпоративной отчетности. Протоколы заседания ФРС от 17-18 марта показали, что руководители ФРС на своем последнем заседании разделились во мнениях о том, будут ли они готовы к июню начать повышать краткосрочные процентные ставки. В то время как несколько руководителей думали, что июнь будет правильным временем для повышения ставок, другие полагали, что снижение цен на энергоносители и сильный доллар США окажут давление на инфляцию и будут оправдывать сохранение ставок около нуля, где они находятся с декабря 2008 года. Важными также оказались заявления представителей ФРС. Джером Пауэлл сообщил, что первое повышение ставки может произойти в июне, однако состояние экономики США может вынудить регулятора отодвинуть это решение. Пауэлл также добавил, что рынки сами могут подать сигнал, свидетельствующий о потребности в ужесточении политики. При этом он высказался в пользу «поступательного» подхода к повышению стоимости кредитования. Между тем, глава ФРБ Нью-Йорка Уильям Дадли заявил, что ФРС может повысить ставку на заседании в июне в случае улучшения данных в следующие два месяца.

В четверг фондовые индексы США закрылись в плюсе, получив поддержку от роста акций секторов энергетики и здравоохранения. Как стало известно после открытия рынка, в США оптовые запасы выросли на 0,3% в феврале, после пересмотренного в сторону повышения прироста на 0,4% в январе, сообщило Министерство торговли. Экономисты прогнозировали 0,1% прирост оптовых запасов в феврале. Увеличение запасов, как правило, поддерживает экономический рост, но это может вызвать беспокойство, если растущие запасы свидетельствуют о более слабом спросе среди потребителей. Кроме того, первичные обращения за пособием по безработице увеличилось на 14 000 и с учетом сезонных колебаний достигло 281 000 на неделе, завершившейся 4 апреля. Экономисты ожидали 271 000 первичных обращений. В то же время, число повторных обращений сократилось на 23000 до 2300000 на неделе, завершившейся 28 марта, это самый низкий уровень с декабря 2000 года.

В пятницу основные фондовые индексы США выросли, инвесторы приветствовали решение GE реструктуризировать большую часть своего высокорискованного бизнеса GE Capital. Из немногочисленных сегодня макроэкономических новостей стоит отметить снижение цен на импортные товары в прошлом месяце, что свидетельствует о том, что слабая глобальная экономика и действия иностранных центральных банков сдерживают инфляцию в США. Цены на импорт снизились на 0,3% в марте с февраля, заявило в пятницу Министерство труда. Цены упали в восьми из последних девяти месяцев и были ниже на 10,5% по сравнению с прошлым годом. Экономисты ожидали 0,4%-ного ежемесячного падения цен на импорт.

В отраслевом разрезе все сектора индекса S&P, кроме одного, за период 6-10 апреля включительно зафиксировали повышение. Наибольший рост показал сектор основных материалов (+3,6%). Снижение зафиксировал только сектор конгломератов (-0,7%)

Что касается компонентов индекса DOW, то за прошедшую неделю рост показали все акций, входящих в состав индекса. Лидером были акции General Electric Company (GE, +3.58%).