Обзор фондового рынка США за неделю

Основные фондовые индексы США завершили сегодняшние торги со значительным повышением

По итогам торговой недели: DOW +0.19%, S&P +0.01%, Nasdaq +0.21%

В понедельник фондовые площадки США закрылись ниже нулевой отметки, но ноябрь месяц закончили в позитивной зоне. Инвесторы готовились к неделе сильных экономических данных, кульминацией которых стал отчет по рынку труда за ноябрь. Кроме того, количество незавершенных сделок по продаже жилья в США повысилось в октябре, это признак того, что ситуация на рынке жилья остается стабильной в последние месяцы года. Индекс, измеряющий незавершенные сделки по продаже жилья - датчик покупок, прежде чем они становятся окончательными - вырос на 0,2% с учетом сезонных колебаний до уровня 107,7 в октябре. Индекс на уровне 100 равен среднему уровню активности в течение 2001 года. Стоит также отметить данные Ассоциации Менеджеров в Чикаго, которые показали, что индекс PMI существенно ухудшился в ноябре, не оправдав прогнозы экспертов, и опустился ниже отметки 50. Согласно данным, ноябрьский индекс менеджеров по закупкам Чикаго снизился до уровня 48,7 пункта против 56,2 пункта в октябре. Аналитики полагали, что показатель опустится лишь до 54,0 пунктов.

Во вторник основные фондовые индексы США закрылись с умеренным повышением. Инвесторы ждали публикации ключевого отчета по рынку труда США и введения дополнительных мер стимулирования со стороны ЕЦБ. В фокусе также оказались данные по деловой активности. Американские производители сигнализировали о потере импульса в ноябре, в то время как бизнес-условия улучшились самыми медленными темпами с октября 2013 года. Окончательный производственный индекс PMI от Markit с учетом сезонных колебаний снизился от 54,1 до 52,8 в ноябре. Хотя индекс по-прежнему выше нейтральной отметки 50,0, последнее чтение было слабее, чем в среднем посткризисный уровень (54,3) и сигнализировало об относительно сдержанных показателях сектора производства за месяц. Кроме того, как показал отчет, опубликованный Институтом управления поставками (ISM), в ноябре активность в производственном секторе США снизилась, не оправдав при этом средние прогнозы экспертов. Индекс PMI для производственной сферы США составил в ноябре 48,6 пункта против 50,1 пункта в октябре. Ожидалось, что показатель вырастет до 50,4.

Среду индексы США завершили со значительным понижением. Причиной этому были заявления главы ФРС Джанет Йеллен и президента ФРС-Атланты Локхарта. В ходе своего выступления Йеллен просигнализировала о склонности к жесткой денежно-кредитной политике, что увеличило вероятность повышения ставок позднее в декабре. Также Йеллен отметила, что желает видеть консенсус среди руководителей центрального банка в отношении повышения краткосрочных процентных ставок, но такое решение не обязательно должно быть принято единогласно членами FOMC. Между тем, президент ФРС-Атланты Локхарта.заявил, что экономика продолжает расти, а инфляция ограничена лишь временными факторами. В ходе своего выступления Локхарт в целом продемонстрировал оптимизм в отношении перспектив экономики США. В фокусе также оказались данные, представленные ADP. Они показали, что темпы роста занятости в частном секторе США ускорились в ноябре, и при этом оказались больше ожиданий экспертов. Согласно отчету, количество занятых выросло на 217 тыс. человек по сравнению с пересмотренным в сторону повышения показателем за октябрь на уровне 196 тыс. Прогнозировалось, что показатель составит 190 тыс. Также инвесторы обратили внимание на Бежевую книгу ФРС. В ней отмечалось, что экономика США росла умеренными темпами с середины октября по 20 ноября на фоне увеличения расходов потребителей и улучшения ситуации на рынке труда. В 10 из 12 округов наблюдались скромные, умеренные или устойчивые темпа роста.

В четверг основные фондовые индексы США также закрылись ниже нулевой отметки. В фокусе оказались итоги заседания ЕЦБ, а также заявления главы ФРС Йеллен. ЕЦБ решил продлить свою программу приобретения активов до марта 2017 года и принял решение снизить ставку по депозитам на 20 б. п. до -0,30%. Однако, ЦБ оставил без изменений базовую ставку (на отметке 0,05%) и сохранил параметры программы выкупа активов на уровне 60 млрд. евро в месяц. Многие аналитики ожидали, что объем QE будет увеличен на 15 млрд. евро в месяц Тем временем, глава ФРС Йеллен отметила, что повышение краткосрочных процентных ставок в текущем месяце "вполне возможно". Экономика находится в хорошем состоянии и "именно поэтому в ходе декабрьского заседания мы вполне сможем обсудить, насколько уместным будет повышение процентных ставок", сказала она. Кроме того, стало известно, что первичные обращения за пособием по безработице увеличились на 9 000 до 269 000 с учетом сезонных колебаний на неделе, завершившейся 28 ноября. Экономисты ожидали 268 000 первичных обращений/

В пятницу основные фондовые индексы Уолл-стрит выросли более чем на 2 процента, что было связано с публикацией более сильных, чем ожидалось, данных по рынку занятости в США, которые указывают на то, что Федеральная резервная система поднимет процентные ставки в этом месяце впервые почти за десять лет. Так, экономика США продемонстрировала еще один месяц уверенного роста числа рабочих мест в ноябре, прокладывая путь для ФРС с тем, чтобы повысить краткосрочные процентные ставки в первый раз за десять лет. Число занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики выросло с учетом сезонных колебаний в ноябре до 211 000, Министерство труда заявило в пятницу. Изменения показали, что работодатели также добавили на 35 000 рабочих мест больше в сентябре и октябре, чем предполагалось ранее. Рост числа занятых в октябре на 298 000 был пересмотрен с первоначально сообщаемых 271 000. Восходящий пересмотр оставляет октябрь как самый сильный месяц создания рабочих мест в этом году. Уровень безработицы остался на прежнем уровне 5%, что отражает расширение в рабочей силе, так как все больше американцев начали искать работу. Экономисты ожидали, что число занятых вырастет на 200 000 и уровень безработицы останется на уровне 5%.

В отраслевом разрезе почти все сектора индекса S&P за период 30 ноября - 4 декабря включительно показали падение. Наибольшее снижение показал сектор конгломератов (-7,6%). Больше всего вырос технологический сектор (+1,1%)

Что касается компонентов индекса DOW, то за прошедшую неделю снижение показали 27 из 30 акций, входящих в состав индекса. Наибольший отрицательный результат за неделю продемонстрировали акции The Walt Disney Company (DIS, -5.71%). Лидером были акции Microsoft Corporation (MSFT, +0.95%).