Доллар США вырос

В ходе азиатской сессии доллар США вырос по отношению к корзине основных валют в ожидании результатов заседания ФРС. Многие инвесторы ожидают, что ФРС на заседании 15-16 декабря повысит свою ключевую процентную ставку от почти нулевого значения. Это, вероятно, приведет к росту доллара США, так как более высокая стоимость заимствования увеличивает доходность активов в долларах.

Однако управляющие активами не столь уверены относительно сигналов, которые ФРС пошлет рынкам в отношении темпов будущего ужесточения политики. ФРС пристально изучает данные по экономике США и определит темпы повышения ставок, основываясь на здоровье национальной экономики. Последние данные США были неоднозначными - на рынке труда наблюдалось улучшение, в то время как в производственном секторе прослеживалась слабость.

Цены среди производителей США немного выросли по итогам ноября, вопреки ожиданиям на нулевое изменение. Об этом сообщалось в отчете Министерство труда. Индекс цен производителей, который измеряет сколько компании получают за товары и услуги, увеличился в ноябре на 0,3%. Базовые цены, исключающие продовольствие и энергоносители, также выросли на 0,3%. Экономисты ожидали, что общие цены не изменятся, а базовый показатель повысится лишь на 0,1%. По сравнению с ноябрем 2014 года цены производителей снизились на 1,1%, записав при этом десятое падение подряд. Тем временем, базовые цены выросли на 0,5% годовых. Прогнозировалось снижение на 1,4% и увеличение на 0,2% соответственно.

В свою очередь, данные, опубликованные Министерством торговли, показали, что по итогам ноября объем розничных продаж (с учетом сезонных колебаний) вырос на 0,2%, записав наибольшее повышение с июля текущего года. Аналитики, однако, ожидали увидеть прирост на 0,3% после увеличения на 0,1% в предыдущем месяце. Без учета автомобилей продажи выросли на 0,4% против прогноза +0,3%.

Впечатляющие темпы создания новых рабочих мест и растущие зарплаты, в сочетании с устойчиво низкими ценами на бензин, по всей видимости, наконец, убедили потребителей увеличить свои расходы. Повышение продаж отмечалось в большинстве категорий, в том числе в сегменте электроники и бытовой техникой, одежды, спортивных товаров и книг, в ресторанах и в барах.

Тем не менее, незначительное повышение расходов в ноябре вряд ли успокоит тех, кто хочет, чтобы американские потребители с помощью расходов ускорили темпы экономического роста. Частично в слабом результате виноваты цены на бензин. Данные показали, что продажи на автозаправочных станциях снизились на 0,8% в месячном выражении и на 19,9% годовых.

Напомним, потребительские расходы составляют 70% от объема экономики в США, а розничные продажи составляют около одной трети этих расходов. Слабый рост в секторе продажа за последние несколько месяцев уже подал "сигнал", что потребительский спрос в крупнейшей экономике мира не является достаточно сильным, чтобы значительно подтолкнуть рост ВВП.

Китайский юань продолжает обесцениваться после того как Народный банк Китая сегодня понизил курс национальной валюты к доллару на 137 базисных пунктов - до 6,4495 юаня за $1. Это минимальный показатель с июля 2011 года. Как полагают эксперты, Центробанк снижает курс в преддверии включения юаня в корзину резервных валют МВФ в октябре следующего года.

В связи включением в корзину в SDR следует ожидать увеличения спроса на китайскую валюту. Это приведет к ревальвации юаня, что может негативным образом отразиться на китайской экономике.

В субботу были опубликованы данные по промышленному производству и розничным продажам Китая. В ноябре промышленное производство в Китае выросло в годовом исчислении на 6,2% с предыдущего значения 5.6%. Экономисты ожидали рост 5.6%. По сравнению с октябрем производство выросло в ноябре на 0,58%.

Данные о промышленном производстве выпускаются Государственным статистическим управлением Китая. Отчет показывает объем производства, выпускаемого китайскими промышленными предприятиями, такими как заводы и производственные объекты. Рост объемов производства может спровоцировать ускорение темпов инфляции, что может заставить Народный Банк Китая принять меры, направленные на ужесточение монетарной и финансово-бюджетной политик. Рост промышленного производства в ноябре отмечен в 39 из 41 отрасли промышленности. Наблюдаются высокие темпы роста производства в отраслях, связанных с производством автомобилей.

В ноябре стимулирующая роль льготной политики налогов на продажи и возобновление производства после ликвидации складских запасов продукции привели к росту производства в автоиндустрии на 13%, что на 5,7 п. п. выше показателей октября.

Продолжается рост в высокотехнологичных отраслях, где средние темпы роста в ноябре составили 10,3% в годовом выражении, что на 4,1п.п. превышает средние темпы роста промышленности страны. Производство авиационных и аэрокосмических приборов и оборудования увеличилось на 26,9%.

Выпуск электроники и телекоммуникационного оборудования увеличился на 13,8%, производство лекарств выросло на 8,8%.

Также, согласно данным, опубликованным ГСУ Китая,розничные продажи в ноябре выросли 11,2% по сравнению с ростом в октябре прошлого года 11,0%. Аналитики ожидали рост на 11,1%. Розничные продажи - индикатор оценивающий общий объем денежных средств, вырученных в результате реализации потребительских товаров конечным потребителям. При расчете показателя учитывается общий объем всех потребительских товаров, поставляемых различными отраслями для домохозяйств и социальных групп посредством разнообразных каналов в сфере розничной торговли. Это важный индикатор, позволяющий изучать изменения на розничном рынке Китая и отражающий уровень экономического благосостояния.

Иена укрепилась, однако в ходе торгов курс японской валюты начал падать на фоне неоднозначного отчета Банка Японии Tankan

В четвертом квартале индекс активности для крупных производителей Tankan составил 12, что выше ожиданий экономистов 11 и совпал с предыдущим значением. Прогноз деловой активности для крупных производителей Tankan в четвертом квартале снизился до 7 с предыдущего значения 10

Крупный индекс деловой активности для сферы услуг вырос до 25, что выше ожиданий 23. Прогноз деловой активности в сфере услуг 18 , что ниже ожиданий аналитиков 22 и предыдущего значения 19.

Как видно из данных, текущее значение показателей были лучше, чем ожидалось, однако перспективы значительно разочаровывают.

Индекс Перспективы активности не крупных производитель также упали до -4 с -2, что говорит о пессимизме распространенном среди производителей.

Падение цен на нефть привело к снижения канадского доллара, который уже упал примерно на 7% с октября и на 18% с начала года.

В пятницу стоимость барреля нефти на NYMEX упала ниже $36 за баррель.