Американский фокус: фунт снизился против доллара США

Британский фунт упал до минимума семи лет к доллару после слов главы Банка Англии Марка Карни о том, что у него нет "чёткого расписания" для повышения процентной ставки. Карни отметил, что сейчас не время повышать ставки, и добавил, что британская экономика в большей степени уязвима для проблем мировой экономики, чем США. Он заявил, что ожидает более низкого ценового давления в 2016 году. Карни также повторил, что необходим дальнейший рост экономики и инфляции, прежде чем ЦБ начнет повышать ставки, добавив, что дальнейшие повышения будут осуществляться плавно и постепенно.

Ранее сегодня Управление национальной статистики сообщили, что потребительские цены в Британии выросли до 11-месячного максимума в декабре, но по итогам 2015 года темпы повышения были наименьшими с момента начала ведения статистики (с 1950 года). Согласно отчету, индекс потребительских цен вырос в декабре на 0,1 процента в месячном выражении и на 0,2 процента годовых (максимальное повышение с января 2015 года), что частично было связано с наибольшим годовым повышением цен на авиабилеты за 5 лет. Эксперты ожидали, что цены останутся без изменений по сравнению с ноябрем, и вырастут на 0,2 процента в годовом выражении. В целом по итогам 2015 года инфляция в среднем составила 0,0 процента по сравнению с 1,5 процента в 2014 году. Последнее значение было самым низким с 1950 года. Слабое ценовое давление и не впечатляющий рост заработной платы будут удерживать ЦБ от повышение процентных ставок в ближайшее время, особенно если темпы повышения зарплаты продолжат замедляться, и слабость мировой экономики негативно скажется на британском производстве. В настоящее время ожидается, что ЦБ повысит процентные ставки только в 3-м квартале этого года. Также данные показали, что базовый индекс потребительских цен, который не учитывает стоимость энергии, продуктов питания, алкоголя и табака, вырос до 1,4 процента с 1,2 процента в ноябре. Ожидалось, что индекс увеличится на 1,2 процента. Инфляция в секторе услуг выросла самыми быстрыми темпами с сентября 2013 года, на 2,9 процента годовых. Тем временем, индекс отпускных цен производителей упал на 1,2 процента, подтвердив оценки экспертов.

Доллар США незначительно вырос в связи с улучшением аппетита инвесторов к риску благодаря росту цен на нефть и ожиданиям новых стимулирующих мер Китая. Экономический рост Китая оправдал ожидания аналитиков, но показал худший результат за последние 25 лет, усилив надежду на введение мер смягчения монетарной политики во второй по величине экономики в мире, вероятно к началу февраля. Экономические данные спровоцировали рост индекса Shanghai SE Composite на 3,25% и снизили беспокойства из-за замедления темпов роста мировой экономики. В то время, как новости из КНР способствовали укреплению доллара и росту фондовых рынков США, аналитики поспешили предупредить, что речь, вероятно, не идёт о глобальном повороте, на который рассчитывали инвесторы, имеющие длинные долларовые позиции. "Сегодня был всплеск на китайском фондовом рынке, и вкупе с ростом цен на нефть это помогло укреплению валют долларового блока, оказав давление на евро и иену, - сказал главный специалист по мировой валютной стратегии Brown BrothersHarriman & Co Марк Чендлер. - Но я бы сказал, что ещё слишком рано рассчитывать на поворотный момент".

Евро вырос против доллара США после снижения в первой половине дня на фоне данных по Германии и еврозоне. Результаты исследований, опубликованные Центром Европейских Экономических Исследований (ZEW), показали, что уровень экономического доверия в Германии ухудшился в январе, достигнув при этом 3-месячного минимума. Согласно данным, индикатор экономических настроений упал до 10,2 в январе с 16,1 в декабре. Последнее значение было самым низким с октября 2015 года. Тем не менее, индекс оказался выше прогнозов экспертов на уровне 9 пунктов. Также стало известно, оценка текущей ситуации немного улучшилась в январе - соответствующий индикатор вырос на 4,7 пункта, до 59,7 пункта.

Тем временем, окончательный данные, представленные Статистическим ведомством Евростат, показали, что годовая инфляция в еврозоне составила 0,2% в декабре против 0,1% в предыдущем месяце. Последнее изменение совпало с прогнозами и предварительной оценкой. Среди стран Европейского Союза годовая инфляция также составила 0.2% по сравнению с 0,1% в ноябре. Максимальный рост цен в еврозоне (в годовом выражении) был замечен в ресторанах и кафе (+0,10%). Овощи и табак подорожали по 0,06%, а цены на топливо для транспорта и мазут упали на 0.40% и 0.19% соответственно. Между тем, стоимость газа уменьшилась на 0,1%.

Небольшое влияние также оказали обновленные прогнозы от МВФ. Напомним, сегодня МВФ понизил прогноз по росту мировой экономики в 2016 году с 3,6% до 3,4%. Поводом для пересмотра стали проблемы в китайской экономике. К понижательным рискам также относится более активное укрепление доллара США и усиление бегства от рисков. Прогноз по ВВП США на 2016 год был понижен до +2,6% с +2,8%, а прогноз по ВВП еврозоны был повышен на 0,1% до 1,7%.

Иена ранее снизилась против доллара, преодолев отметку Y118.00, что связано с уменьшением спроса на активы-убежища на фоне восстановление цен на нефть и медь, а также ожиданиями новых мер стимулирования от китайских властей. Также инвесторы обратили внимание на заявления главы Банка Японии Харухико Куроды, который сегодня отметил, что у центрального банка есть "множество инструментов" для оживления инфляции. Так он опроверг опасения относительно того, что после агрессивного смягчения денежно-кредитной политики в течение почти трех лет набор средств для дальнейшего стимулирования экономики и инфляции мог иссякнуть. Это заявление Курода сделал в то время, когда рынок все более активно обсуждает вероятность расширения программы покупки активов на очередном заседании Банка Японии, запланированном на конец января. Сейчас объем программы составляет 80 трлн иен.