Американский фокус: доллар США укрепился

Доллар США повысился против основных валют, так как ожидания дополнительных мер по стимулированию экономики еврозоны и Японии поддержали американскую валюту, в то время как инвесторы оценивали опубликованную статистику в США.

Данные, представленные Федеральным резервным банком Чикаго, показали, что индекс национальной активности (CFNAI) улучшился до -0.22 в декабре против -0.36 в ноябре. Две из четырех широких категорий показателя улучшились с ноября, но три из четырех категорий оказали негативное воздействие на индекс в декабре. 35 из 85 отдельных показателей способствовали росту индекса, в то время как 50 показателей оказали давление. 51 показатель улучшился с ноября по декабрь, в то время как 32 показателя ухудшились и 2 были неизменными. Индекс, который объединяет производственные индикаторы, увеличился до -0.26 в декабре с -0.40 в ноябре. Напомним, в декабре промышленное производство сократилось на 0,4 процента после снижения на 0,9 процента в ноябре. Тем временем, индекс, включающий в себя показатели по торговым заказам и запасам, улучшился до -0,02 с -0,03 в ноябре. Индикатор занятости остался на уровне +0,12, а показатель личного потребления понизился до -0.07 с -0.05.

Национальная ассоциация риэлторов (NAR) сообщила, что по итогам декабря продажи жилья на вторичном рынке выросли на 14,7%, составив при этом 5,46 млн. единиц в годовом исчислении. (с учетом сезонных колебаний). Эксперты ожидали, что продажи увеличатся до 5,2 млн. единиц. с 4,76 млн. единиц в предыдущем месяце (показатель не пересматривался). По итогам 2015 года объем продаж жилья достиг 5,26 млн. единиц, что является максимумом с 2006 года. Также в отчете говорилось, что запасы существующих домов для продажи упали на 12% по сравнению с ноябрем, до уровня 1,79 млн. единиц. (минимальное значение почти за десять лет). Соотношение запасов к текущему объему продаж снизилось до 3,9 месяца с 5,1 месяца в ноябре. Национальная средняя цена дома выросла до $224 100, что на 7,6% выше, чем в декабре 2014 года. Добавим, повышение цен отмечается уже 46-й месяц подряд. Лоуренс Юн, главный экономист NAR, заявил, что в 2016 году объем продаж, вероятно, будет относительно неизменным на фоне скудных запасов и более широкой экономической "турбулентности". Тем не менее, он ожидает, что США выдержит последнюю волатильность рынка.

Доллар США укрепил позиции после того, как глава ЕЦБ Марио Драги заявил, что регулятору «будет необходимо пересмотреть и, возможно, переосмыслить» свою монетарную политику на заседании в марте, когда появятся свежие экономические прогнозы. В пятницу утром Драги сообщил, что в распоряжении банка имеется «достаточно инструментов» для достижения ценовой стабильности в еврозоне.

Американский доллар упал до полуторанедельного минимума против канадского доллара, так как отскок цен на нефть способствовал росту канадской валюты, хотя спрос на доллар США все еще широко поддерживается. В пятницу нефть вернулась к уровню $31 за баррель, так как холодный фронт, охвативший США и Европу, поддерживает спрос на сырье. В среду впервые с 2003 года цена на нефть упала ниже отметки $27 за баррель наряду с обвалом мировых финансовых рынков, поскольку инвесторы опасаются, что значительный избыток сырья на рынке происходит в период замедления экономического роста в мире, особенно в Китае.

В пятницу статданные Канады показали, что розничные продажи выросли на 1,7% в ноябре, значительно превысив прогнозы роста на 0,2%. Индекс розничных продаж без учета автомобилей вырос на 1,1% в ноябре, хотя ожидалось увеличение всего на 0,4%. Отдельный отчет показал, что индекс потребительских цен Канады упал на 0,5% в декабре, ниже прогнозируемого падения на 0,4%. В годовом выражении ИПЦ увеличился на 1,6%. Базовый ИПЦ (за вычетом волатильных в цене энергии и продуктов питания) упал на 0,4% в прошлом месяце, не оправдав ожиданий снижения на 0,3%.

Иена подешевела против доллара, достигнув минимума 8 января, что было связано с уменьшением спроса на активы-убежища из-за роста фондового рынка Азии и Европы. Давление на валюту также оказывают спекуляции на тему того, что Банк Японии рассматривает новые меры смягчения политики. В своей сегодняшней статье информационное агентство Nikkei сообщило о том, что в Банке Японии всерьез обдумывают возможность расширения мер монетарного стимулирования. В газете ссылаются на комментарии высокопоставленного чиновника из ЦБ. В данных высказываниях идет речь о том, что период низких цен на нефть похоже будет долгим и все больше людей в этом убеждаются. Это означает, что индекс потребительских цен будет иметь все меньше шансов хоть как-то подняться. Также в последнее время наблюдалось укрепление иены и падение японских акций. В связи с этим в правительстве и ЦБ укрепляются намерения в расширении монетарного стимулирования. Также в Nikkei отметили, что в своем отчете экономической активности, публикация которого состоится 29 января, Банк Японии понизит прогноз по темпам прироста потребительских цен с 1.4% до 1%. Также очень вероятно, что будут расширены временные рамки достижения целевого уровня инфляции в 2%.

Дополнительным фактором давления на иену также стало ухудшение индекса производственной активности PMI Nikkei-Markit в январе до 52.4 пункта против 52,6 в декабре. Аналитики прогнозировали, что показатель улучшится до 52,8 пункта. Производство выросло до 21-месячного максимума, в то время как рост индекса новых заказов снизился до шестимесячного минимума.

Фунт укрепился против доллара США, поднявшись выше отметки $1.4300. Инвесторы почти не обратили внимание на слабый отчет по розничным продажам Британии, сосредоточившись при этом на хорошей статистике по объему заимствований в госсекторе. Как стало известно, чистые заимствования в госсекторе сократились в декабре до 6,87 млрд. фунтов против 12,94 млрд. в ноябре. Эксперты прогнозировали 10,35 млрд. фунтов. Также в отчете сообщалось, что чистые заимствования гос. сектора (за исключением государственных банков) снизились в декабре до 4,3 млрд. фунтов против 7,5 млрд. фунтов в предыдущем месяце. Ожидалось, что заимствования составят 10,5 млрд. фунтов. Последнее изменение в значительной степени было связано с уменьшением заимствований центральных и местных органов власти на 2,8 млрд. фунтов и 1,4 млрд. фунтов соответственно. С начала финансового года чистые заимствования гос. сектора (за исключением государственных банков) составили 74,2 млрд. фунтов, что на 11 млрд. фунтов или 12,9 процента меньше, чем за аналогичный период в 2014 году.

Евро заметно снизился против доллара, утратив большую часть позиций, заработанных накануне вечером. Эксперты отмечают, что единая валюта остается под давлением из-за вчерашних комментариев главы ЕЦБ Драги, а также сегодняшней статистики по деловой активности. В предварительном отчете Markit сообщалось, что частный сектор Германии замедлил темпы роста активности в январе, зафиксировав при этом самое слабое расширение за три месяца. Композитный индекс PMI снизился до 54,5 в январе с 55,5 в декабре. Индекс PMI для сферы услуг упал до 55,4 с 56. Прогнозировалось, что показатель уменьшится до 55,6. Промышленная активность выросла самыми медленными темпами за 8 месяцев - индекс PMI составил 52,1 против 53,2 в декабре. Ожидалось, что индекс снизится до 53,0.

Также стало известно, что рост активности в частном секторе еврозоны замедлился в январе до самого низкого уровня за одиннадцать месяцев. Композитный индекс менеджеров по закупкам упал до 53,5 с 54,3 в декабре. Экономисты прогнозировали снижение до 54,2. Производственный индекс PMI снизился в январе до 52,3 с 53,2, что также оказалось хуже, чем прогнозировалось (53,0). Последнее значение было самым низким за три месяца. Тем временем, индекс PMI для сферы услуг упал с 54,2 до 53,6 (минимальное значение за год). Экономисты ожидали, что показатель останется без изменений. Несмотря на замедление, деловая уверенность в частном секторе улучшилась, а занятость осталась на максимальном уровне за последние 4,5 года из-за заметного роста невыполненных заказов. говорится в исследовании. Кроме того, компании уменьшили свои закупочные затраты из-за дальнейшего падения цен на нефть. На фоне этого отпускные цены также уменьшились в январе, сказали в Markit.