Обзор фондового рынка США за неделю

Основные фондовые индексы США незначительно изменились, завершив торги в области нулевой отметки. По итогам торговой недели: DOW -0,85%, S&P -0,68%, Nasdaq -0,37%.

Основные фондовые индексы Уолл-стрит закрылись около нуля в понедельник на фоне падения цен на нефть, а инвесторы оставались осторожными накануне речи главы Федеральной резервной системы Йеллен. Вице-президент ФРС Стэнли Фишер, выступая в минувшее воскресенье, отметил, что Федрезерв близок к достижению двух основных целей кредитно-денежной политики - полной занятости и ценовой стабильности. Он также заявил, что ожидает увеличения темпов роста ВВП США в ближайшие кварталы. Трейдеры и аналитики интерпретировали его слова как указание на возможность подъема ставки Федрезервом позднее в этом году, что спровоцировало резкое укрепление доллара относительно евро и других мировых валют. На этом фоне падают цены на нефть и металлы, что толкает вниз котировки акций сырьевых компаний. Как показали данные, представленные Федеральным резервным банком Чикаго, индекс экономической активности поднялся в июле до 0,27 пункта по сравнению с 0,05 пункта в июне (пересмотрено с 0,16 пункта) и средним значением за второй квартал -0,19 пункта. Эксперты ожидали, что индекс составит 0,19 пунктов. В июле 2015 года индекс был на уровне 0,34 пункта.

Основные фондовые индексы США умеренно выросли во вторник. С концом сезона отчетностей, инвесторы все больше взвешивают перспективы повышения процентных ставок в ближайшие месяцы. Как показали предварительные данные, опубликованные Markit Economics, индекс деловой активности в производственном секторе снизился в августе до 52,1 пункта по сравнению с 52,9 пункта в июле (9-месячный максимум). Эксперты ожидали, что индекс опустится до 52,7 пункта. Стоит подчеркнуть, индекс остается выше отметки 50, что указывает на расширение, с октября 2009 года. Однако, темпы роста в августе были слабее, чем среднее посткризисное значение. Кроме того, Министерство торговли США заявило, что число продаж новых домов резко выросло по итогам июля, достигнув максимального значения почти за десятилетие, и указав на сильный импульс на рынке жилья. Согласно данным, с учетом сезонных колебаний объем продаж новостроек увеличился на 12,4% относительно июня, составив 654 тыс. единиц (в перерасчете на годовые темпы). Это был самый высокий уровень с октября 2007 года и первый раз с начала 2008 года, когда продажи превысили уровень 600 тыс. Экономисты, однако, прогнозировали, что продажи новых домов снизятся до 580 тыс. по сравнению с 582 тыс. в июне (пересмотрено с 592 тыс.). По сравнению с июлем 2015 года продажи новых домов увеличились на 31,3% За первые семь месяцев текущего года продажи новостроек выросли на 12,4% по сравнению с тем же периодом 2015 года.

Основные фондовые индексы США упали в среду, в то время как рынок ожидал начала ежегодного симпозиума Федеральной резервной системы в Джексон-Хоуле, который пройдет 25-27 августа. Как показали данные, опубликованные Федеральным агентством по финансированию жилищного строительства, с учетом сезонных колебаний цены на жилье в США выросли в июне 0,2%, что соответствовало изменению за прошлый месяц, но оказалось меньше прогнозов (+0,3%). По итогам второго квартала стоимость жилья увеличилась на 1,2%. Вместе с тем, по сравнению со вторым кварталом 2015 года жилье подорожало на 5,6%. С поправкой на инфляцию, цены на дома выросли примерно на 5,7% относительно второго квартала прошлого года. Кроме того, продажи домов на вторичном рынке США значительно снизились по итогам июля, превысив оценки аналитиков, и указав на неравномерное восстановление жилищного рынка, так как ограниченный запас и рост цен делает покупки жилья недосягаемых для некоторых американцев. Национальная ассоциация риелторов (NAR) сообщила, что с учетом сезонных колебаний объем продаж жилья на вторичном рынке уменьшился на 3,2% по сравнению с июнем, составив 5,39 млн. единиц (в перерасчете на годовые темпы). Снижение продаж было зафиксировано впервые с февраля. Эксперты ожидали, что продажи уменьшаться лишь до 5,51 млн. с 5,57 млн. в июне. Также данные показали, что в годовом выражении продажи жилья сократились на 1,6%.

Основные фондовые индексы Уолл-стрит закрылись чуть ниже нуля в четверг на заявлениях главы Федерального резервного банка Канзаса Эстер Джордж. Она, в частности, сказала, что близость рынка труда США к полной занятости и восстановление инфляции оправдывают скорое повышение процентных ставок Федеральной резервной системы. "Когда я рассматриваю ситуацию на рынке труда, смотрю на инфляцию и прогнозы для нее, я думаю, что пришло время действовать", - отметила Э.Джордж. Глава ФРБ Канзаса заявила, что не знает, сможет ли что-либо повлиять на ее решимость до сентябрьского заседания ЦБ. Она пояснила, что не пытается "охладить экономику" за счет перехода к более высоким процентным ставкам. По ее мнению, в настоящее время целесообразно начать процесс нормализации процентных ставок. Однако повышение ставок должно быть плавным, подчеркнула Э.Джордж. Объем заказов на товары длительного пользования в США вырос в июле на 4,4%, по предварительным данным министерства торговли страны. Заказы без учета транспортного оборудования увеличились на 1,5%. Эксперты в среднем оценивали повышение этих показателей соответственно в 3,4% и 0,4%. Кроме того, как показали предварительные данные, представленные Markit Economics, активность в сфере услуг США продолжила расширятся в августе, но темпы роста замедлились, вопреки прогнозам экспертов, которые ожидали дальнейшее повышение. Индекс менеджеров по снабжению (PMI) для сферы услуг в августе составил 50,9 пункта по сравнению с 51,4 пункта в предыдущем месяце. Последнее значение является самым низким с февраля (тогда индекс составлял 49,8 пункта). Однако, чтение выше 50 пунктов указывает на расширение активности в секторе. Экономисты ожидали рост до 52,0.

Основные фондовые индексы Уолл-стрит незначительно изменились в пятницу после того, как председатель Федеральной резервной системы Джаннет Йеллен отметила рост предпосылок в последние месяцы для повышения процентных ставок США. Йеллен, выступая перед собранием мировых центральных банков в Джексон Хоул, не сообщила, когда ФРС будет повышать ставки, но сказала, что центральный банк выступает за "постепенный" будущий поход. Кроме того, как показали пересмотренные данные, опубликованные Министерством торговли США, с учетом сезонных колебаний валовой внутренний продукт - широкий показатель товаров и услуг, производимых по всей экономике - увеличился на 1,1% годовых во втором квартале. Это было немного ниже первоначальной оценки (+1,2%), но в соответствии с прогнозами экспертов. Напомним, за первые три месяца 2016 года экономика США расширилась лишь на 0,8%. В отчете сообщалось, что рост потребительских расходов весной этого года был немного пересмотрен, что позволило компенсировать более крупное, чем ранее оценивалось снижение жилищного строительства и расходов со стороны государственных и местных органов власти. После слабого первого полугодия, общий рост экономики, вероятно, ускорился в течение лета - по оценкам правительственных экспертов ВВП увеличится на 3,1% годовых в третьем квартале. Вместе с тем, окончательные результаты исследований, представленные Thomson-Reuters и Мичиганским институтом, показали, что в августе американские потребители чувствовали себя более пессимистично в отношении экономики, чем в прошлом месяце.Согласно данным, в августе индекс потребительских настроений снизился до 89,8 пункта по сравнению с окончательным чтением за июль 90,0 пункта и предварительным значением за август 90,4 пункта. Прогнозировалось, что индекс составит 90,6 пункта.

В отраслевом разрезе все сектора, кроме одного, индекса S&P за период 22-26 августа включительно показали снижение. Рост показал финансовый сектор (+0,3%). Наибольшее падение показал сектор конгломератов (-2,2%).

Что касается компонентов индекса DOW, то за прошедшую неделю прирост показали 7 из 30 акций, входящих в состав индекса. Наибольший отрицательный результат за неделю продемонстрировали акции UnitedHealth Group Incorporated (UNH, -3.82%). Лидером были акции Cisco Systems, Inc. (CSCO, +2.72%).