Американский фокус: доллар США вырос

Доллар США восстановился с минимума почти за две недели, до которого он упал ранее в ходе пятничной сессии после того, как представитель Федеральной резервной системы США Эрик Розенгрен просигнализировал о склонности к ужесточению денежно-кредитной политики. На следующей неделе ожидаются выступления и других руководителей центрального банка.

Президент ФРС-Бостон Эрик Розенгрен в пятницу заявил, что "есть весомые основания" для ужесточения денежно-кредитной политики, которое позволит избежать перегрева экономики.

Лаэль Брейнард, одна из наиболее активных сторонников мягкой политики в ФРС, выступит с речью в понедельник. Участников рынка интересует, насколько она склонна согласиться с возможностью повышения ставок ФРС в сентябре или декабре.

Ожидание повышения ставок в США обычно способствуют росту национальной валюты, так как увеличивают ее привлекательность в глазах спекулятивных инвесторов. Поток слабых данных в последние недели уменьшил вероятность повышения ставок на очередном заседании центрального банка, которое состоится 20-21 сентября.

"На этой неделе рынок настолько единодушно исключал вероятность повышения ставок в сентябре, что малейший сигнал об ужесточении политики может застать инвесторов врасплох, - говорит главный рыночный аналитик Commonwealth Омер Эсинер. - И все же вероятность повышения ставок на ближайшем заседании крайне невелика".

Согласно данным CME Group, на рынке фьючерсов на процентные ставки ФРС учитывается 30%-ная вероятность повышения ставок ФРС на сентябрьском заседании против 18%-ной вероятности в четверг.

Доллар США вырос против доллара Канады после выхода неоднозначных канадских данных по занятости, в то время как падение цен на нефть понизило спрос на товарную канадскую валюту.

Статистическое управление Канады сообщило, что уровень безработицы вырос до 7,0% в прошлом месяце с 6,9% в июле. Аналитики ожидали, что уровень безработицы не изменится в августе.

Отчет также показал, что в Канаде в прошлом месяце было создано 26200 рабочих мест, значение превысило прогнозы увеличения на 15000, после сокращения на 31200 в предыдущем месяце.

Канадский доллар также обвалился на фоне падающих цен на нефть в пятницу, так как инвесторы зафиксировали прибыль после ралли в ходе предыдущей сессии на данных о максимальном с апреля 1985 года сокращении запасов сырой нефти в США на прошлой неделе.

Фунт подешевел против доллара США, давление на валюту оказывает продолжающееся бегством от рисков, вызванное падением цен на нефть. Вместе с тем, снижение фунта сдерживают позитивные данные по торговому балансу Британии. УНС сообщило, что отрицательное сальдо торгового баланса сократилось в июле до 4.502 млрд. фунтов с 5.573 млрд. фунтов в июне. Последнее изменение совпало с прогнозами. Кроме того, в отчете сообщалось, что дефицит при торговле товарами (с учетом сезонной коррекции) уменьшился до 11.8 млрд. фунтов с 12,9 млрд. фунтов в июле. Августовский показатель подтвердил оценки аналитиков. Объем экспорта товаров вырос в июле на 2,0 процента, в то время как импорт снизился на 3,6 процента. В УНС сказали, что пока слишком рано делать выводи о том, как повлияло резкое падение курса фунта на экспортные показатели. Улучшение торгового дефицита было обусловлено увеличением экспорта товаров в ЕС. Всего экспорт товаров вырос на 0,8 млрд. фунтов, или на 3,4 процента. Увеличение экспорта продуктов питания, напитков, оборудования и, в частности, топлива, было частично компенсировано снижением объемов экспорта самолетов. В то же время импорт сократился на 0,3 млрд. фунтов. За три месяца (до конца июля 2016 года) дефицит торгового баланса расширился на 5,1 млрд. фунтов, до 14,1 млрд. фунтов по сравнению с предыдущим трехмесячным периодом (по апрель).

Определенное влияние на валюту также оказали результаты опроса от Банка Англии. В ЦБ сообщили, что 21 процент опрошенных ожидали повышения ставки ЦБ в ближайшие 12 месяцев по сравнению с 41 процент в мае. Последнее значение было самым низким с 1999 года. Между тем, 19 процентов респондентов считают, что ЦБ будет снижать ставки в следующем году по сравнению с 5 процентов в мае. Такой показатель является максимальным с ноября 2008 года. Опрос также указал на умеренный рост ожиданий населения в отношении инфляции в следующем году.- показатель вырос до 2,2 процента с 2,0 процента в мае. Вместе с тем, ожидания касательно инфляции на два года вперед остались на уровне 2,2 процента. Однако, 5-летние инфляционные ожидания снизились до 3,0 процента с 3,4 процента в мае.

Евро снизился против доллара, что было связано с публикацией слабых данных по Германии и Франции. Как стало известно, объем немецкого экспорта неожиданно снизился в июле, зафиксировав при этом максимальные темпы почти за год. Импорт также понизился, просигнализировав, что крупнейшая экономика Европы начала 3-й квартал на слабой ноте после решения Британии покинуть состав ЕС.

Согласно отчету Федерального статистического управления, с учетом сезонной коррекции объем экспорта упал в июле на 2,6 процента. Это было самое большое ежемесячное падение с августа 2015 года. Аналитики ожидали, что экспорт вырастет на 0,25 процента. Тем временем, объем импорта (с учетом сезонных колебаний) снизился на 0,7 процента, также не оправдав прогнозы экспертов (+0,8 процента). Неожиданное падение экспорта привело к тому, что профицит торгового баланса уменьшился до 19,4 млрд. евро с 21,4 млрд. евро в июне. (пересмотрено с 21,7 млрд. евро). Ожидалось, что профицит составит 21,2 млрд. евро. Падение экспорта в основном отражало такие факторы, как большее количество праздников, припадающих на июль. Разбивка показателей торговли показала, что спрос на немецкие товары из стран, не входящих в ЕС, упал больше всего. Экспорт в так называемые третьи страны, в которые входят Китай, Россия, Япония и Соединенные Штаты, сократился на 13,8 процента. Тем временем, немецкий экспорт в страны ЕС за пределами зоны евро, в которую входят Великобритания, снизился на 8,8 процента.

Между тем, Статистическом управлении Insee заявило, что французское промышленное производство сократилось в июле на 0,6 процента относительно июня, не оправдав ожидания увеличения на 0,3 процента. Это было третье ежемесячное снижение производства подряд. Показатель за июнь был пересмотрен в сторону улучшения - до -0,7 процента с -0,8 процента. Выпуск продукции обрабатывающей промышленности снизился на 0,3 процента в июле, что оказалось медленнее, чем падение на 1,1 процента в июне. Экономисты прогнозировали рост показателя на 0,7 процента. С другой стороны, объемы строительства увеличились на 4,8 процента, нивелировав падение на 0,4 процента, зафиксированное в июне.