Американский фокус: доллар США восстановился после данных по инфляции

Доллар США вернул часть утраченных ранее позиций после выхода сильных данных по потребительским ценам. На этом фоне вероятность повышения процентных ставок Федеральной резервной системой в ближайшие месяцы увеличилась.

Потребительские цены в США продолжили расти в сентябре, что может являться обнадеживающим фактором для Федеральной резервной системы, которая рассматривает возможность повышения процентных ставок к концу текущего года. Об этом сообщалось в отчете Министерства труда.

Согласно данным, с учетом сезонных колебаний индекс потребительских цен вырос в сентябре на 0,3% по сравнению с августом. За исключением волатильных затрат на продукты питания и энергоносители, так называемые базовые цены увеличились на 0,1%. Экономисты ожидали, что общие цены вырастут на 0,3%, а базовые цены повысятся на 0,2%. Напомним, в августе было зафиксировано увеличение на 0,2% и 0,3% соответственно.

В Министерства труда отметили, что потребительские цены повышались в шести из последних семи месяцев. По сравнению с предыдущим годом, общие цены в сентябре выросли на 1,5%, записав самый большой прирост за любой 12-месячный период с октября 2014 года. Тем временем, базовые цены увеличились в сентябре на 2,2% годовых.

Более высокие цены на нефть являлись основное движущей силой последнего роста. Цены на энергоносители выросли на 2,9% с августа, что было обусловлено увеличением расходов на бензин. Тем не менее, по сравнению с аналогичным периодом 2015 года цены на энергоносители по-прежнему были на 2,9% ниже. Также отчет показал, что цены на продукты питания не изменились относительно августа, но упали на 0,3% по сравнению с сентябрем 2015 года.

Сегодняшние данные, вероятно, убедят ФРС, что экономика остается стабильной, а инфляция восстанавливается от исторически низких уровней. Напомним, ФРС стремится в тому, чтобы в долгосрочной перспективы темпы роста инфляции составляли 2%. Предпочтительный датчик инфляции ФРС - дефлятор PCE - показывает, что общие цены выросли на 1% годовых до конца августа, в то время как основные цены увеличились на 1,7%. Инфляция остается ниже целевого уровня ФРС в течение более четырех лет, но целый ряд индексов предполагают некоторый импульс в этом году. ФРС, как ожидается, воздержится от повышения ставок в ноябре, но укажет, что может пойти на такой шаг в декабре.

Анализ фьючерсов на процентную ставку ФРС в пятницу показал, что вероятность повышения ставок в пятницу оценивалась в 69,1%, против 50% в середине сентября. При повышении процентных ставок доллар обычно дорожает, поскольку привлекательность американской валюты для склонных к риску инвесторов растет.

Фунт подорожал против доллара США, достигнув максимума 12 октября. Причиной такой динамики было улучшение тяги инвесторов к риску на фоне ралли товарно-сырьевых активов, а также инфляционные данные по Великобритании, которые превысили прогнозы и значительно уменьшили необходимость дальнейшего смягчения политики ЦБ.

Управление национальной статистики сообщило, что годовая инфляция потребительских цен выросла в сентябре до 1,0 процента с 0,6 процента в августе, достигнув самого высокого уровня с ноября 2014 года и продемонстрировав самый большой месячный прирост с июня 2014 года. Ожидалось, что инфляция увеличится до 0,9 процента.

Эксперты отмечают, что склонны рассматривать сентябрьский рост как начало гораздо более масштабного увеличения, подпитываемого около 20-процентным падением курса фунта с момента голосования за выход из Европейского Союза. Тем не менее, официальные статистики ждут явные признаки воздействия со стороны ослабленной валюты. Большая часть роста инфляции в сентябре была связана с наибольшим месячным повышением цен на одежду с 2010 года, а также увеличением стоимости топлива.

Данные также показали, что за последние три месяца (по сентябрь) цены выросли на 0,7 процента годовых. Показатель базовой инфляции потребительских цен - который исключает цены на энергоносители, продукты питания, алкоголь и табак - вырос до 1,5 процента с 1,3 процента, что оказалось несколько выше ожиданий (1,4 процента). Цены производителей увеличились на 1,2 процента, записав максимальный рост за три года. Прогнозировалось, что темпы повышения цен ускорятся до 1,1 процента с 0,9 процента в августе (пересмотрено с 0,8 процента).