Американский фокус: доллар США вырос

Доллар США вырос уже девятую сессию подряд, поскольку инвесторы отреагировали на экономические данные и комментарии представителей Федеральной резервной системы США.

Индекс доллара, который отслеживает стоимость доллара США против корзины из 16 валют, вырос на 0,1% до 90,68. Индекс достиг девятимесячного максимума, поскольку инвесторы ожидают, что новоизбранный президент США Дональд Трамп увеличит бюджетные расходы и снизит налоги, что простимулирует экономический рост.

Между тем участники рынка вновь сосредоточились на перспективах процентных ставок в США.

Председатель ФРС Джанет Йеллен в четверг в очередной раз заявила, что повышение краткосрочных процентных ставок "вполне может стать целесообразным в довольно скором времени".

Тем временем, согласно опубликованным данным, потребительские цены в США в октябре росли самыми быстрыми темпами за два года. В центральном банке отслеживают признаки ускорения инфляции в процессе принятия решения относительно процентных ставок.

Согласно котировкам фьючерсов на ставку ФРС, инвесторы оценивали вероятность декабрьского ужесточения денежно-кредитной политики в 91%.

Более высокие ставки, как правило, оказывают поддержку доллару, так как делают американскую валюту более привлекательной для инвесторов.

Министерство труда сообщило, что с учетом сезонных колебаний индекс потребительских цен увеличился в октябре на 0,4% по сравнению с повышением на 0,3% в предыдущим месяцем. Последнее изменение совпало с прогнозами. За исключением волатильных компонентов (затрат на продукты питания и энергоносители), так называемые основные цены выросли на 0,1%, что оказалось меньше прогнозов экспертов (+0,2%). Напомним, в сентябре также было зафиксировано повышение на 0,1%. Отчет показал, что более высокие цены на бензин и жилье возглавили рост.

Министерство торговли сообщило, что жилищное строительство США заметно выросло по итогам октября, достигнув максимума за более чем 9 лет, чему способствовало увеличение строительства односемейных и многосемейных домов. В целом, последние данные предполагают, что жилищный сектор будет способствовать экономическому росту в четвертом квартале. Согласно данным, с учетом сезонных колебаний закладки новых домов подскочили на 25,5 процента, достигнув 1,323 млн. единиц (в годовом выражении). Такое значение является самым высоким с августа 2007 года. В процентном выражении, последнее увеличение было максимальным с июля 1982 года. Между тем, изменение числа закладок за сентябрь было пересмотрено до 1,054 млн. с 1,047 млн. единиц. Экономисты прогнозировали, что по итогам октября строительство вырастет лишь до 1,156 млн. единиц.

Фунт ранее заметно подорожал против доллара США, достигнув вчерашнего максимума, чему способствовали позитивные данные по Британии. Управление национальной статистики сообщило, что розничные продажи в Британии значительно увеличились в октябре, так как холодная погода повысила продажи одежды, а празднование Хэллоуина способствовало росту продаж в супермаркетах. Последние данные подчеркивают надежное состояние британских потребителей с момента референдума, даже если одноразовые факторы, вызвавшие подъем спроса в октябре, вряд ли будут устойчивыми. В долгосрочной перспективе, Банк Англии и многие другие экономисты обеспокоены тем, что рост цен приведет к сокращению располагаемого дохода домохозяйств.

Согласно отчету, объем розничных продаж вырос на 1,9 процента после того, как увеличился на 0,1 процента в сентябре (пересмотрено с 0,0 процента). Аналитики ожидали повышение лишь на 0,4 процента. По сравнению с 2015 годом, объемы продаж выросли на 7,4 процента против прогноза +5,3 процента и повышения на 4,2 процента в сентябре (пересмотрено с +4,1 процента). Стоит подчеркнуть, последний темп роста оказался самым значительным с апреля 2002 года. Без учета автомобильного топлива, рост розничных продаж ускорился до 7,6 процента годовых по сравнению с 4 процента месяцем ранее. Продажи одежды повысились в октябре на 5,1 процента (максимальное увеличение с марта 2014 года), а объем интернет-продаж был более чем на четверть выше, чем в октябре 2015 года. В целом за три месяца (по октябрь) общий объем продаж был на 5,9 процента выше, чем годом ранее, что является наибольшим ростом с июня 2002 года.

Определенное влияние на динамику евро оказала статистика по еврозоне и заявления представитель ЕЦБ Мерша. Окончательные данные, представленные Статистическим ведомством Евростат, показали, что в октябре потребительские цены в еврозоне выросли на 0,2% после повышения на 0,4% в сентябре. Аналитики ожидали, что цены увеличатся на 0,3%. Тем временем, темпы роста годовой инфляции ускорились до 0,5% с 0,4% в предыдущем месяце. Последнее изменение совпало с прогнозами и предварительной оценкой. Базовый индекс, который исключает цены на энергоносители и продукты питания, вырос на 0,8% в годовом исчислении, что подтвердило прогнозы и совпало с предыдущей оценкой. Напомним, в сентябре индекс также увеличился на 0,8%. Среди стран Европейского Союза годовая инфляция выросла в октябре на 0,5% после повышения на 0,4% в августе. Годом ранее этот показатель был на уровне 0,0%.

Что касается выступления представителя ЕЦБ Мерша, он призвал к осторожному подходу к сворачиванию программы стимулирования ЕЦБ, добавив при этом, что экономический рост и инфляция в еврозоне остаются слишком слабыми. "Хрупкость восстановления требует особой осторожности в действиях. Учитывая текущую ситуацию, мягкая денежно-кредитная политика, проводимая ЕЦБ, остается адекватной", - пояснил Мерш. - Тем не менее, ЕЦБ не должен слишком долго затягивать свои меры, чтобы избежать риска потери доверия. Чем дольше сохраняются меры, тем сильнее растут их негативные эффекты.