Рынок опционов сигнализирует о периоде турбулентности для акций Tesla (TSLA)

Как отмечает агентство Reuters, акции Tesla (TSLA) демонстрировали рост на премаркете в четверг, продолжив восстановление после существенного падения ранее на этой неделе, но аналитики предвидят периоде турбулентности для них, поскольку резкое наращивание позиций по деривативам ограничивает акции и препятствует полному отскоку.

Акции производителя электромобилей выросли примерно на 2% до $373.50 на премаркете, сигнализируя о продолжении роста второй день подряд после скачка на 11% на предыдущей сессии.

Акции Tesla упали на 21% во вторник - это крупнейшее однодневное процентное падение за всю историю - после того, как они не были включены в индекс S&P 500.

Распродажа в начале этой недели снизила рыночную стоимость компании на $75 млрд., усугубленная хеджированием, построенным на массовых ставках на опционы Tesla розничными и институциональными трейдерами на фоне четырехкратного роста акций с марта.

"Избыточные покупки опционов колл внезапно достигли критической массы, и на прошлой неделе был переломный момент", - заявил Питер Гарнри (Peter Garnry), начальник отдела стратегии на рынке акций Saxo Bank.

Предполагаемая волатильность по краткосрочным опционам Tesla составляет около 100%, заманивая множество спекулянтов извлечь выгоду из структур спреда и потенциально подразумевая массовые покупки и продажи акций в ближайшие дни.

По словам одного трейдера из Лондона, в среднем за последние три сессии торговалось более 1 млн. опционов Tesla - контрактов, дающих покупателям право покупать акции, - что на 30% превышает объемы за последние недели.

Тем не менее, внезапный всплеск заимствования акций Tesla продавцами коротких позиций с 7% акций в обращении в короткой продаже говорит о том, что впереди ожидается перетягивание каната между "быками" и "медведями".

"Я думаю, что они (продавцы коротких позиций) определенно чувствуют запах крови", - отметил Гарнри.

Акции Tesla - не одинокий случай. На этой неделе объемы опционов на акции Apple (AAPL) и других крупных технологических компаний также резко выросли и цены на акции упали, а инвесторы указывали на массовые покупки опционов розничными трейдерами и SoftBank Group Corp. как на причины августовской эйфории и сентябрьского отката.

"Это был урок управления рисками (для розничных трейдеров)... Я думаю, что выборы в США теперь будут вытянуты на сцену как своего рода центральный фокус с точки зрения риска", - добавил Гарнри.

Он считает, что отсюда американские акции могут торговаться в боковом тренде.

Однако крупнейшие игроки Уолл-стрит рассматривают распродажу, спровоцированную продажами акций технологических компаний, как волну турбулентности, а не как начало более длительного спада, и не видят в этом причины бежать с рынка акций.

На текущий момент акции TSLA котируются по $387.57 (+5.81%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade