Квартальная отчетность Goldman Sachs (GS) показала, чем он отличается от других банков

Как отмечает Barron’s, результаты Goldman Sachs Group (GS) за третий квартал превзошли ожидания аналитиков, поскольку банк продолжает извлекать выгоду из возросшей торговой активности на нестабильных рынках. Банк заработал $9.68 в расчете на акцию при выручке в $10.8 млрд., что заметно превысило прогноз аналитиков, опрошенных FactSet, который предполагал, что GS покажет прибыль на уровне $5.60 на акцию при выручке размере $9.4 млрд. Заявленная банком прибыль в размере $3.6 млрд. почти вдвое больше, чем он получил в аналогичном периоде 2019 года.

Акции GS удерживаются в зеленой зоне, что резко контрастирует с динамикой акций Bank of America (BAC), который больше ориентирован на банковское обслуживание юридических и физических лиц. Его акции упали на 3.8%, поскольку сверхнизкие процентные ставки, введенные Федеральной резервной системой (ФРС) для поддержки экономически в условиях коронакризиса, сократили его чистый процентный доход.

Во многом высокие результаты Goldman поддержал его бизнес на глобальных рынках, на который приходится 42% выручки банка. Выручка от торговли инструментами с фиксированной доходностью была на 49% выше, чем в третьем квартале предыдущего года, тогда как торговля акциями выросла на 10%.

Показатели инвестиционно-банковского подразделения Goldman Sachs также были солидными, так как число компаний, которые стали публичными, увеличилось за последний квартал. Выручка в размере $1.97 млрд. оказалась на 7% выше, чем в третьем квартале 2019 года.

"Наша способность удовлетворить потребности клиентов, которые находятся в очень нестабильных условиях, способствовала высоким показателям по всей франшизе, обеспечив успешное первое полугодие", - заявил главный исполнительный директор Goldman Sachs Дэвид Соломон (David Solomon) в среду.

Торговля ценными бумагами стала спасением для таких банков, как JPMorgan Chase (JPM) и Citigroup (C), которые отчитались о квартальных результатах ранее на этой неделе, поскольку сектор оказался под давлением из-за низких процентных ставок и продолжающихся потерь по кредитам.

Тем временем выручка Bank of America оказалась ниже ожиданий Уолл-стрит. Банк заработал $0.51 на акцию при выручке в $20.3 млрд. Аналитики, опрошенные FactSet, ожидали, что банк сообщит о прибыли в $0.49 на акцию при выручке в $20.8 млрд.

Выручка от торговых операций составила $2.2 млрд., что примерно соответствует показателю третьего квартала прошлого года и намного ниже $4.2 млрд., заявленных банком во втором квартале.

Чистая прибыль составила $4.9 млрд., что на 16% меньше, чем в третьем квартале 2019 года. Bank of America также сообщил, что его чистая процентная прибыль упала на 17% до $10.1 млрд. по сравнению с третьим кварталом прошлого года из-за более низких процентных ставок.

Для Goldman, который менее чувствителен к ставкам и имеет меньший кредитный портфель, последние несколько кварталов волатильности на рынках были благом, даже несмотря на то, что он продолжает реализовывать свои ранее объявленные планы по более глубокому продвижению в сфере управления благосостоянием и обслуживания частных клиентов. Ранее в этом месяце сообщалось, что банк приближается к покупке бизнеса кредитных карт General Motors (GM), что еще раз подтверждает его усилия по расширению своей клиентской базы.

Подразделение Goldman Sachs по банковскому обслуживании частных клиентов и управлению благосостоянием увеличило выручку на 13% до $1.5 млрд., при этом выручка от обслуживания физических лиц выросла на 50% до $326 млрд. благодаря увеличению остатков на кредитных картах.

Банк Wells Fargo (WFC) также сообщил о квартальных результатах в среду, после чего его акции демонстрируют снижение на 4.2%. Morgan Stanley (MS), ближайший аналог Goldman, отчитается в четверг.

Hа текущий момент акции GS котируются по $211.24 (+0.20%), а акции BAС - по $24.00 (-3.80%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade