Обзор валютного рынка за неделю

По итогам недели почти все основные валюты продемонстрировали снижение. Наибольший спад по отношению к доллару США показал австралийский доллар (-2,20%). Меньшее падение зафиксировали евро (-0,94%), британский фунт (-0,89%), новозеландский доллар (-0,89%), швейцарский франк (-0,66%) и канадский доллар (-0,57%). Выросла только японская иена (+0,16%).

В понедельник индекс доллара удерживался около трехнедельных минимумов, поскольку оптимизм по поводу возможности принятия законопроекта о помощи в связи COVID-19 был сдержан беспокойством по поводу пандемии, в то время как китайский юань упал после того, как Народный банк Китая (НБК) изменил свою политику резервных требований. В воскресенье администрация Трампа призвала Конгресс принять урезанный законопроект о помощи от коронавируса, используя оставшиеся средства от просроченной программы кредитования малого бизнеса, поскольку переговоры по более широкому пакету продолжают наталкиваться на препятствия. Оффшорный юань упал по отношению к доллару после того, как Центральный банк Китая заявил в субботу, что снизит норму обязательных резервов для финансовых учреждений при проведении некоторых форвардных валютных операций, что рассматривается как попытка сдержать недавнее укрепление юаня.

Во вторник доллар США укрепился, поскольку инвесторы стали проявлять осторожность после того, как исследование Johnson & Johnson Covid-19 было приостановлено, а индикатор инфляции повышался четвертый месяц подряд. Потребительские цены в США выросли на 0,2% в сентябре, что соответствовало ожиданиям. Это было четвертое месячное повышение подряд, хотя темпы роста замедлились на фоне значительного спада в экономике, поскольку она постепенно восстанавливается после рецессии COVID-19. Индекс доллара США вырос на 0,5% по отношению к корзине других валют, что позволило ему самого большого дневного процентного прироста за последние три недели. Привлекательность американской валюты как безопасной гавани сдерживалась растущими ожиданиями, что победа бывшего вице-президента США Джо Байдена на президентских выборах 3 ноября принесет большой стимул для экономики, пострадавшей от пандемии, укрепит фондовый рынок и повысит аппетит инвесторов к риску.

В среду индекс доллара снизился, при этом мировые фондовые рынки оставались осторожными в свете ослабевающих надежд на вакцину от COVID-19 или фискальные стимулы США. Доллар продолжил снижение после того, как данные показали, что индекс цен производителей в США вырос на 0,4% в сентябре, превысив прогноз +0,2% после роста на 0,3% в августе, на фоне резкого роста стоимости размещения в гостиницах и мотелях, что привело к первому увеличению в годовом исчислении с марта. Курс евро почти не изменился против доллара. Данные по промышленному производству в еврозоне показали, что в августе темпы восстановления резко замедлились, что соответствовало ожиданиям. Европейские страны распространяют ограничения далеко за пределы социальной жизни, чтобы закрыть школы, отменить операции и привлечь легионы студентов-медиков, поскольку ошеломленные власти сталкиваются со своим кошмарным сценарием возрождения COVID-19 в начале зимы.

В четверг доллар заметно вырос, вместе с иеной-убежищем, поскольку признаки того, что экономика США застопорилась, в то время как фискальные стимулы казались маловероятными до президентских выборов в США, удерживали инвесторов в позиции отказа от риска. Доллар укрепился, поскольку акции США упали вслед за данными, которые показали, что восстановление рынка труда замедляется, в то время как производственная активность в Нью-Йорке упала больше, чем ожидалось. Еженедельное количество первичных обращений за пособием по безработице выросло до 898000, что на 53 000 больше, чем на предыдущей неделе, и превысило прогноз 825 000. Это чтение усилило опасения, что пандемия COVID-19 наносит длительный ущерб рынку труда. Австралийский доллар упал до более чем двухнедельного минимума после того, как глава Центрального банка намекнул на возможное смягчение денежно-кредитной политики, в то время как бегство инвесторов от риска поддерживало доллар. Министр финансов США Стивен Мнучин заявил, что соглашение о стимулировании экономики до выборов 3 ноября будет затруднительным, и отметил, что будет продолжать попытки достичь соглашения по борьбе с коронавирусом со спикером Палаты представителей Нэнси Пелоси до этой даты.

В пятницу доллар США подешевел по отношению к корзине валют, растеряв часть недельного прироста, основанного на возросшей осторожности в связи с глобальным всплеском случаев заболевания коронавирусом и угасающими перспективами пакета мер стимулирования США перед выборами 3 ноября.

Доллар США сократил часть дневных потерь после того, как сильные данные по розничным продажам в США помогли ослабить опасения по поводу здоровья американского потребителя. Новые ограничения для борьбы с COVID-19 были введены по всей Европе, при этом на Среднем Западе США наблюдается всплеск новых случаев заболевания, что угрожает подорвать восстановление экономики страны после шока, вызванного коронавирусом. В Соединенных Штатах планы оказания помощи по-прежнему увязают в трехсторонних переговорах между Белым домом, республиканцами Сената и демократами Палаты представителей. Между тем, данные показали, что розничные продажи в США подскочили на 1,9% в сентябре, что оказалось выше прогноза (+0,7%). За исключением автомобилей, продажи выросли на 1,5%, что также превысило ожидания (+0,4%). "Неожиданно сильный рост розничных продаж в прошлом месяце свидетельствует о том, что экономика получила больший импульс в четвертом квартале, чем ожидалось, вопреки опасениям, что истечение срока действия повышенных пособий по безработице летом нанесет ущерб экономике”, - сказал Майкл Пирс, старший экономист Capital Economics в США.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade