Обзор валютного рынка за неделю

По итогам недели все основные валюты продемонстрировали повышение. Наибольший прирост по отношению к доллару США показал австралийский доллар (+1,05%). Меньшее повышение зафиксировали британский фунт (+0,90%), швейцарский франк (+0,77%), евро (+0,58%), канадский доллар (+0,44%), японская иена (+0,34%) и новозеландский доллар (+0,27%).

В понедельник доллар США немного подешевел после резкого падения в пятницу на фоне на разочаровывающих данных по рынку труда США. В целом, инвесторы продолжали видеть более быстрое восстановление США, чем в большинстве стран, а также были сосредоточены на ралли криптовалют после того, как Tesla объявила об инвестициях в биткойн в размере $1,5 миллиарда. В пятницу доллар упал после того, как данные показали, что экономика США создала меньше рабочих мест, чем ожидалось в январе, а потери рабочих мест в декабре были больше, чем первоначально сообщалось. Спекулянты сокращали короткие позиции - ставки на ослабление доллара - по валюте. Некоторые аналитики отмечали вероятность того, что те же самые спекулянты будут вытеснены из своих коротких позиций из-за роста доллара. Между тем, моральный дух инвесторов в еврозоне неожиданно упал в феврале, поскольку блокировки по сдерживанию распространения COVID-19 оставили свой след в экономике, которая потеряла связь с другими регионами мира по мере дальнейшего восстановления, показал опрос Sentix. Индекс настроений инвесторов от Sentix для еврозоны упал на отрицательную территорию, опустившись до -0,2 с 1,3 в январе. Ожидалось, что показатель составил 1,9.

Во вторник доллар США упал до недельного минимума, так как снижение доходности казначейских облигаций США вызвало сомнения относительно перспектив доллара США на фоне надвигающегося пакета фискальных стимулов США. Участники рынка недавно подтолкнули доллар вверх, когда демократы перешли к ускоренному осуществлению пакета помощи от COVID-19 на сумму 1,9 триллиона долларов, предоставленного президентом Джо Байденом. Но некоторые аналитики говорят, что массовые бюджетные расходы и продолжение сверхмягкой денежно-кредитной политики ФРС в конечном итоге окажутся препятствием для доллара.

В среду доллар упал до двухнедельных минимумов, в первую очередь из-за потерь против фунта и евро. Давление на доллар также оказали данные по США, отразившие умеренную инфляцию и снижение доходности казначейских облигаций. Доллар продолжил падение после того, как данные показали, что базовая инфляция в США оставалась умеренной. Без учета нестабильных пищевых продуктов и энергоносителей, индекс потребительских цен оставался неизменным второй месяц подряд. Сдержанные данные по инфляции повышали вероятность того, что Федеральная резервная система сохранит процентные ставки на сверхнизком уровне. Кроме того, глава ФРС Пауэлл сообщил, что ФРС будет продолжать оказывать поддержку экономике, сохраняя низкие ставки и продолжая покупки активов. Пауэлл подтвердил свою позицию, что "терпеливая стимулирующая денежно-кредитная политика" будет иметь ключевое значение для процесса восстановления экономики к здоровому состоянию. Это означает, что в обозримом будущем ФРС вряд ли станет повышать процентные ставки или сокращать покупки облигаций.

В четверг доллар США незначительно вырос, но оставался под давлением данных по заявкам на пособие по безработице в США, которые последовали за мягкими показателями по инфляции и голубиным сообщением главы Федеральной резервной системы. Однако колебания курсов валют были ограничены узкими диапазонами из-за выходных на азиатских рынках. Данные четверга показали, что первичные заявки на пособия по безработице в США составили 793 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 6 февраля, по сравнению с 812 000 неделей ранее. Экономисты прогнозировали 757 000 заявок на этот период.

В пятницу доллар вырос после нескольких дней потерь на этой неделе, так как аппетит к риску ухудшился из-за снижения акций и цен на некоторые сырьевые товары, в то время как инвесторы также фиксировали прибыль, полученную по другим валютам в преддверии длинных выходных на рынках США. Напомним, финансовые рынки США будут закрыты в понедельник в связи с Днем президента. Более слабые, чем ожидалось, еженедельные данные по заявкам на пособие по безработице в США в четверг добавили опасений, что предыдущее ралли доллара вылилось в слишком быстрое восстановление экономики США. В этом году среди трейдеров наблюдалось расхождение во взглядах на то, как запланированный президентом США Джо Байденом пакет фискальных стимулов в размере 1,9 трлн долларов повлияет на доллар. Некоторые считают, что это укрепит валюту, поскольку это должно ускорить восстановление США по сравнению с другими странами, в то время как другие считают, что это подпитает глобальную рефляцию, которая должна поднять более рискованные активы за счет доллара.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade