Американский фокус: Сильные инфляционные данные поддержали доллар; Йена продолжает падать после заявления Hosoda. [М]

Доллар значительно вырос во вторник, причем рост имел как техническую, так и фундаментальную основу. Выход очередного пакета инфляционных показателей снова усилил спекуляции на предмет дальнейшего повышения ставок ФРС. Основной показатель PPI (PPI m/m диаграмма) в сентябре увеличился до 15-летнего максимума (+1.9%), что подтверждает растущее ценовое давление в стране. Как и прежде, причиной столь стремительного взлета были высокие цены на энергоносители. В то же время "ядро" PPI (PPI core диаграмма) увеличилось на 0.3%, превысив прогнозы. На пресс-конференции в Токио глава Федерального Резерва Алан Гринспен заявил, что "высокие цены на нефть" оказывают давление на мировую экономику. Однако он не намекнул на возможные варианты реакции центрального банка на дальнейшее развитие ситуации в условиях ускорения темпов роста инфляции.
До конца текущего года FOMC еще дважды соберется для принятия решения по ставкам. Ближайшее заседание произойдет 1 ноября. Ожидается, что на предстоящем заседании основная ставка ФРС снова будет повышена на 25 пунктов до 4%, а к концу года она составит 4,25% (Federal Funds 25 years диаграмма Federal Funds 50 years диаграмма). Доллар остался в области максимумов после выхода отчета Казначейства о притоках иностранного капитала в страну в сентябре. Согласно опубликованным данным, объем инвестиций в прошлом месяце вырос до $91,3 млрд. (максимум с апреля 2004) против $87,5 млрд. месяцем ранее. Опасения относительно возможности администрации финансировать двойной дефицит отошли на задний план, поскольку отчет показал, что американские активы продолжают пользоваться спросом за рубежом. Дополнительное давлении е на евровалюту оказал выход отчета института ZEW (ZEW диаграмма). Несмотря на то, что индекс делового оптимизма вырос до 39.4 с 38.6, он оказался значительно ниже среднего прогноза аналитиков в 42. Стоит отметить удешевление йены, которое ускорилось после заявления Секретаря Кабмина Hiroyuki Hosoda, который дал четко понять, что правительство страны не намеревается препятствовать удешевлению национальной единицы Японии.
Во вторник Wall Street открылся с потерями, поскольку сильные квартальные отчеты IBM и 3M не смогли отвлечь инвесторов от сильного инфляционного отчета. Квартальная прибыль 3M увеличилась, побив прогнозы аналитиков. Компания также подтвердила планы выкупа своих акций на сумму в $300 млн. до конца января. Сильный отчет по прибыли также предоставила Johnson & Johnson, хотя выручка компании несколько не дотянула до прогнозов экспертов. Также выросла прибыль IBM, превысив прогнозы. Ноябрьские фьючерсы на легкую американскую нефть подешевели после того, как стало известно, что ураган Вилма обойдет стороной Мексиканский залив. Сейчас фьючерсы торгуются в области $63.44 за баррель.