Рынок форекс (forex). Четверг – итоги дня [M]

В первой половине дня доллар продолжил укрепляться против основных валют и достиг двухлетнего максимума против иены. Снижение курса последней последовало после сообщения о сокращении профицита торгового баланса Японии в августе на 15.6% по сравнению с тем же периодом прошлого года в связи с повышением цен на энергоносители. Япония импортирует 99% потребляемых в стране энергоресурсов.
Рост доллара возобновился в связи со спекуляциями по поводу после того, что представители ФРС начинают проявлять все большую озабоченность по поводу растущей инфляции и по всей видимости процесс повышения процентных ставок продолжится и в следующем году.
Управляющий ФРС Марк Ольсон в среду вечером заявил, что оценить влияние на экономику последствий ураганов представляется достаточно сложной задачей и центральный банк должен внимательно отслеживать признаки роста инфляционного давления. Напомним, что Ольсон стал единственным членом FOMC проголосовавшим против очередного повышения процентной ставки на четверть процентного пункта до 3.75% на заседании 20 сентября и трудно было ожидать от него на столько агрессивных комментариев. Таким образом, ожидания дальнейшего роста процентных ставок остаются основным фактором поддержки американской валюты.
ЕЦБ в своем ежемесячном бюллетене отметил важность внимательного слежения за инфляционным давлением. «Необходимо проявлять повышенную бдительность относительно вероятных рисков для ценовой стабильности», - говорится в бюллетене. При этом ЕЦБ отметил, что явных признаков усиления инфляционного давления в Еврозоне не наблюдается. Темпы роста экономики постепенно усилятся в этом году, но цены на нефть, низкое доверие потребителей и мировые дисбалансы представляют угрозу, считает ЕЦБ.
Индекс цен потребителей во Франции в сентябре вырос на 0.4% м/м. Аналитики прогнозировали инфляцию в размере 0.3%. При этом инфляция по сравнению с сентябрем 2004 года составила 2.2%, что оказалось выше прогнозировавшихся 2%. Месяцем ранее этот показатель был на уровне 1.8%. Годовой прирост потребительских цен по стандартам ЕС в сентябре увеличился до 2.4% с 2% месяцем ранее. Прогноз аналитиков составлял 2.2%. В сентябре инфляция во Франции стала максимальной за 13 месяцев. Отчет по торговому балансу показал увеличение торгового дефицита в августе до $59 млрд. (US Total Trade Balance ), что выше предыдущего показателя в $58 млрд., однако ниже среднего прогноза экспертов в $59.5 млрд. Данный факт стал причиной активизации покупок американской валюты.

EUR/USD на европейской сессии оставался в диапазоне $1.1970/00. После публикации данных по торговому балансу пара резко снизилась и достигла $1.1910. После непродолжительной консолидации курс восстановился и завершил день в районе $1.2000.
GBP/USD открыл в районе $1.7470. Пара протестировала ордера на продажу, размещенные в районе $1.7480/90 и снизилась в район $1.7445, где получила поддержку. После непродолжительной консолидации в пределах $1.7450/00 пара восстановилась в область $1.7550.
USD/JPY в начале торгов достиг отметки Y114.80 и большую часть европейской сессии консолидировался в узком диапазоне Y114.60/80. После выхода данных по торговому балансу иена протестировала Y115.00. Неспособность преодолеть ключевое сопротивление вызвала снижение пары в район Y114.20. Торги завершились на Y114.50.

Несмотря на то, что к концу дня доллар резко снизился, что было связано с закрытием спекулятивных позиций на покупку американской валюты, аналитики прогнозируют еще два повышения ставок ФРС до конца текущего года, и подобные ожидания будут оказывать поддержку доллару. С июня 2004 Федеральный Резерв уже 11 раз подряд повышал основную ставку рефинансирования, которая в настоящий момент составляет 3.75% (Federal Funds 25 years диаграммаFederal Funds 50 years диаграмма). Протоколы заседания FOMC от 20 сентября показали, что центральный банк намеревается и дальше повышать ставки «умеренными» темпами. Следующее заседание FOMC состоится 1 ноября.
Опубликованный в четверг отчет показал рост импортных цен до 15-летнего максимума по причине дороговизны нефти. Ожидается, что в пятницу отчет по CPI покажет рост в сентябре на 0.9%, что станет максимальным значением с января 1990. Аналитики прогнозируют, что «Ядро» CPI увеличится на 0.2%. Статистику по данному индикатору можно посмотреть здесь:CPI m/m диаграмма CPI core диаграмма.