Прогноз цен на золото: XAU/USD консолидируется в диапазоне, ожидая ключевых заседаний центральных банков

• Цена на золото колеблется в узком диапазоне и находится под влиянием комбинации разнонаправленных сил.
• Ставки на меньшее повышение ставок Федеральной резервной системой США подрывают доллар США и оказывают поддержку золоту.
• Надвигающиеся риски рецессии влияют на настроения инвесторов и также способствуют ограничению потерь.
• Растущая доходность казначейских облигаций США выступает в качестве "встречного ветра" в преддверии заседаний центральных банков на этой неделе.

Цена на золото начинает новую неделю на сдержанной ноте и колеблется в узком торговом диапазоне до середины европейской сессии. В настоящее время XAU/USD находится в районе $1,925 и остается в пределах пятничного торгового диапазона, поскольку инвесторы ожидают ключевых заседаний центральных банков на этой неделе, прежде чем делать новые направленные ставки.

Слабый доллар США продолжает оказывать поддержку цене на золото

Федеральная резервная система (ФРС) объявит о своем решении по итогам двухдневного заседания по денежно-кредитной политике в среду. Рынки оценивали вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) на фоне признаков ослабления инфляционного давления в Соединенных Штатах (США). Ставки повысились после выхода базового индекса цен расходов на личное потребление (PCE), который замедлился до 4,4% г/г в декабре с 4,7% ранее. Это, в свою очередь, удерживает быков по доллару США под давлением вблизи многомесячного минимума и оказывает некоторую поддержку цене на золото.

Повышение доходности казначейских облигаций США действует как встречный ветер для цены золота

Тем не менее, опубликованные на прошлой неделе данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) США за четвертый квартал указывают на устойчивость экономики, что может позволить ФРС дольше придерживаться своей "ястребиной" позиции. Это вызовет новый подъем доходности казначейских облигаций США и будет сдерживать цену на золото, не приносящее дохода. Следовательно, инвесторы будут искать подсказки относительно будущего повышения ставки ФРС. Помимо этого, в центре внимания будут заседания Европейского центрального банка (ЕЦБ) и Банка Англии (БЭ) в четверг. Это, в свою очередь, сыграет ключевую роль в определении ближайшей траектории для XAU/USD.

Ослабление тональности рисков способствует ограничению потерь цены на золото

Между тем, преобладающее бегство от рисков - о чем свидетельствует общий слабый тон на рынках акций - должно послужить попутным ветром для безопасного золота. Вспышка заболевания COVID-19 в Китае усилила неуверенность в восстановлении экономики и ослабила аппетит инвесторов к рискованным активам. Это, наряду с затянувшейся войной между Россией и Украиной, подогревает опасения рецессии и негативно сказывается на глобальных настроениях в сфере риска. Следовательно, любое последующее падение цены на золото может рассматриваться как возможность для покупки, и, скорее всего, оно останется ограниченным, по крайней мере, в настоящее время.

Технический прогноз цены на золото

С технической точки зрения, пятничный минимум в районе $1,917-$1,916, похоже, ограничивает ближайшее падение. Любое дальнейшее снижение, вероятно, привлечет новых покупателей в районе круглой цифры $1 900, которая должна стать поворотной точкой. Убедительный прорыв ниже этой отметки может изменить ближайшую тенденцию в пользу медвежьих трейдеров и подготовить почву для значительного коррекционного отката.

С другой стороны, непосредственное сильное сопротивление находится в районе $1,949, или многомесячной вершины, достигнутой в прошлый четверг. Некоторые последующие покупки будут рассматриваться как новый толчок для быков и поднимут цену золота до области $1,969-$1,970. Этот импульс может получить дальнейшее развитие, что позволит быкам по XAU/USD преодолеть промежуточное препятствие вблизи зоны $1,980 и вернуть психологическую отметку $2,000 впервые с марта 2022 года.

Ключевые уровни для наблюдения