GBP/USD падает до 1.2100 на фоне снижения инфляции в Великобритании, внимание сосредоточено на данных по США, доходности

• GBP/USD продолжает откат от двухнедельного максимума и прерывает двухдневный восходящий тренд.
• Индекс потребительских цен Великобритании снизился до 10,1% г/г в январе против 10,3% ожидаемых и 10,5% предыдущих.
• Повышение доходности казначейских облигаций, "ястребиная" речь ФРС способствуют росту доллара США.
• Надежды на преодоление кризиса труда в Великобритании, осторожный оптимизм Банка Англии стимулируют покупателей фунта.

GBP/USD принимает предложения обновить внутридневной минимум вблизи 1.2100, добавляя силы к первому дневному снижению за три дня в начале среды, так как данные по инфляции в Великобритании разочаровали.

Так, индекс потребительских цен в Великобритании снизился до 10,1% г/г в январе против 10,3% по прогнозам рынка и 10,5% по предыдущим данным. Таким образом, базовая инфляция снижается уже третий месяц после роста до 41-летнего максимума в октябре. Что еще более важно, базовый CPI, который исключает волатильные продукты питания и энергоносители, снизился до 5,8% в годовом исчислении по сравнению с ожидаемыми 6,2% и 6,3% в предыдущих показателях.

Учитывая в основном неблагоприятные данные по инфляции в Великобритании, подкрепленные неоднозначным отчетом по занятости за предыдущий день, GBP/USD может стать свидетелем дальнейшего снижения, поскольку официальные лица Банка Англии (BoE) недавно подчеркнули зависимость данных от дальнейшего повышения ставок.

Кроме того, отдельный опрос экономистов, проведенный агентством Reuters, показал, что до того, как Банк Англии приступит к пересмотру политики, в марте возможно не более одного повышения ставки на 25 базисных пунктов (б.п.). Это может оказать дополнительное понижательное давление на цену GBP/USD, поскольку политики ФРС настроены более "ястребино", несмотря на слабую инфляцию в США.

В качестве альтернативы, Financial Times (FT) со ссылкой на чиновников, знакомых с вопросом, сообщила, что премьер-министр Великобритании Риши Сунак и министр финансов Джереми Хант готовы пойти на сделку с рабочими, включая единовременную выплату за счет ретроспективного повышения заработной платы в следующем году. Это продолжает предыдущие попытки британских компаний повысить оплату труда, чтобы поддержать инфляцию и курс GBP/USD.

Однако "ястребиные" комментарии Федеральной резервной системы (ФРС) и восстановление доходности казначейских облигаций США, несмотря на невыразительный индекс потребительских цен (CPI), оказывают понижательное давление на пару GBP/USD.

На этом фоне доходность 10-летних казначейских облигаций США остается на уровне 3,75% после роста на три базисных пункта (б.п.) и обновления шестинедельного максимума в предыдущий день, в то время как двухлетний аналог копирует движение вблизи самого высокого уровня с начала ноября 2022 года, достигнув отметки 4,62%, максимум - 4,61%. При этом фьючерс на S&P 500 упал на полпроцента, следуя за потерями Уолл-стрит и благоприятствуя спросу на убежище доллара США, что в свою очередь позволило индексу доллара США (DXY) отметить первый дневной прирост за три дня, поднявшись на 0,27% внутри дня до отметки 103,55 к моменту публикации.

Наблюдая за первоначальной реакцией рынка на ключевые данные по Великобритании, трейдеры GBP/USD должны дождаться данных по розничным продажам и промышленному производству в США за январь, а также индекса деловой активности в производственном секторе штата Нью-Йорк за февраль, чтобы получить четкие ориентиры. Тем не менее, несколько представителей ФРС и Банка Англии также планируют выступить с речами и могут развлечь трейдеров в преддверии пятничных данных по розничным продажам в Великобритании.

Технический анализ

Разворот пары GBP/USD от 50-DMA, около 1.2185 на момент публикации, присоединяется к медвежьим сигналам MACD и отступлению RSI, чтобы направить продавцов к недельной линии поддержки около 1.2060.