USD/MXN резко растет на фоне подготовки трейдеров к повышению ставки ФРС в мае

• USD/MXN растет на фоне спекуляций о том, что Banxico's сделает паузу, пока ФРС ужесточает условия.
• Президент ФРБ Сент-Луиса Буллард выступает за продолжение повышения ставок в США; ставки ожидаются на уровне 5,50% - 5,75%.
• Президент ФРБ Атланты Бостик ожидает еще одного повышения ставок и паузы.

Мексиканский песо (MXN) продолжает слабеть второй день подряд, несмотря на общее ослабление американского доллара (USD). Отток средств из валюты развивающихся рынков увеличился, подстегиваемый почти уверенным прогнозом повышения ставки Федеральной резервной системой (ФРС) на 25 б.п. на майском заседании. На момент написания статьи пара USD/MXN торгуется на уровне 18,0719 после достижения минимума 17,9625.

Настроения изменились в худшую сторону, ослабив мексиканский песо на фоне возможной дивергенции центральных банков

Американские акции колеблются на фоне оценки участниками рынка отчетности за первый квартал. Представители Федеральной резервной системы продолжили укреплять свою "ястребиную" позицию, хотя им не удалось поддержать доллар США. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику шести валют по отношению к баксу, падает на 0,31%, до 101,770.

Причины роста пары USD/MXN можно отнести на счет движения капитала. Предположения о том, что Банк Мексики (Banxico) собирается завершить кампанию ужесточения, оказали негативное влияние на мексиканское песо. Кроме того, замедление инфляции увеличило шансы на паузу со стороны Banxico.

На американском фронте президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард заявил, что ФРС должна продолжать повышать ставки, поскольку последний транш данных по инфляции оказался более жестким, чем предполагалось. "Уолл-стрит очень увлечена идеей о том, что через шесть месяцев будет рецессия или что-то в этом роде, но данный рост интерпретируется совсем не так", - сказал Буллард.

Буллард добавил, что, по его мнению, ставки должны находиться в диапазоне 5,50% - 5,75%.

Из экономических данных в США были представлены данные по разрешениям на строительство и началу строительства жилья, которые в марте снизились на 0,80% за месяц после февральского скачка на 7,3% (пересмотренного в сторону понижения с 9,8%). Разрешения на строительство упали на 8,8%, что ниже ожиданий роста на 1,45%, хотя февральские данные были пересмотрены в сторону повышения до 15,8% с 13,8%.

Между тем, согласно данным CME FedWatch Tool, вероятность повышения ставки на 25 б.п. на майском заседании ФРС составляет 86,7%.

Президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик заявил, что он выступает за еще одно повышение ставки, а затем за паузу. Бостик отметил, что инфляции потребуется некоторое время, чтобы вернуться к целевому уровню ФРС, и что его базовый прогноз не предусматривает рецессии.

Технический анализ USD/MXN

С точки зрения технического анализа, пара USD/MXN по-прежнему настроена на понижение. Однако недавний рост может привести к тестированию 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 18,1772, преодоление которой может усилить ралли, первоначально до 50-дневной EMA на уровне 18,3889. Если пара USD/MXN прорвется выше этого уровня, она может вырасти в направлении 100-дневной EMA на уровне 18,7133. И наоборот, если пара USD/MXN опустится ниже 18,0000, это может открыть дверь для повторного тестирования минимума с начала года на уровне 17,8968.