Американский фокус: Доллар вырос до 16-месячного максимума; Tankan разочаровал. [М]

Против йены доллар в понедельник достиг максимального уровня с мая 2004 года на фоне слабого квартального обзора Банка Японии Tankan. Доллар демонстрирует рост на протяжении последних 3 кварталов против евро и йены, что является максимальным периодом роста с 2001. Падение йены увеличилось до 10% с начала года после того, как опубликованный утром Tankan показал рост оптимизма до 19 пунктов. Это выше показателя за предыдущий квартал (18пп), однако ниже среднего прогноза в 21пп. Средний экономический рост Японии в первом полугодии составил 4.6%, что является наилучшим показателем за последние 15 лет. Согласно ожиданиям, экономика страны может показать рост 4-й год подряд, что стране наиболее продолжительным периодом экономического восстановления с 1997. На прошлой неделе Fukui дал понять, что Банк Японии готов изменить свою монетарную политику, прогнозируя рост цен на товары и продовольствие, что может стать завершением 7-летнего периода дефляции.
Кроме того, спекулятивные настроения относительно дальнейшего роста ставок в США привели доллар к максимальному с июля уровню против евро. На прошлой неделе глава федерального резервного банка Джанет Йеллен намекнула на то, что по итогам завершения цикла роста, основная ставка рефинансирования может оказаться выше, чем сейчас прогнозируется. А глава ФРБ Канзас-Сити Томас Хениг 26 сентября заявил, что "инфляция находится на достаточно высоком уровне, чтобы не привлечь внимание". Напомним, что на последнем заседании 20 сентября FOMC в 11-й раз повысил ставку на 25 пунктов до 3.75% (Federal Funds 25 years диаграмма Federal Funds 50 years диаграмма). Следующее заседание состоится 1 ноября. Опубликованные в понедельник отчеты также оказали поддержку доллару: производственный индекс ISM (ISM manuf. диаграмма ) в сентябре вырос до 59.4 против 53.6 месяцем ранее. Отдельный отчет показал рост в августе Construction spending на 0.4% против +0.3% в июле.
Новый квартал для Wall Street начался в плюсах на фоне новых сообщений о слиянии и отката в ценах на нефть. Прошлую неделю, месяц и квартал американские акции завершили с оптимизмом, несмотря на опасения, вызванные ураганами, высокие цены на нефть и продолжающийся рост процентных ставок. Из корпоративных известий стоит отметить, что R.H. Donnelley заявила о покупке конкурирующей фирмы Dex Media за $4.2 млрд. наличными и в акциях. Испанская телекоммуникационная компания Telefonica SA рассматривает вариант покупки голландской компании Royal KPN NV примерно за $24 млрд. Акции Wal-Mart Stores в начале торгов выросли на 1% после того, как сентябрьские продажи выросли на 3.8%, что оправдало наиболее оптимистические прогнозы аналитиков. Цены на ноябрьские нефтяные фьючерсы откатили от максимумов и торгуются в области $66 за баррель.