Японская иена остается на передовой против доллара США после данных по CPI Токио

• Японская иена продолжает получать поддержку на фоне ожиданий дополнительных повышений ставок Банком Японии.
• Геополитические риски и опасения торговой войны также способствуют статусу JPY как безопасного убежища.
• Тарифные угрозы Трампа ограничивают рост JPY и оказывают некоторую поддержку паре USD/JPY. 

Японская иена (JPY) привлекает покупателей третий день подряд в пятницу и остается близкой к более чем месячному максимуму, достигнутому против американского доллара ранее на этой неделе. Данные, опубликованные сегодня ранее, показали, что потребительские цены в Токио – столице Японии – выросли в январе. Более того, промышленное производство в Японии зарегистрировало неожиданный рост в декабре, а розничные продажи превысили консенсус-прогнозы. Это поддерживает ожидания дальнейших повышений процентных ставок Банком Японии (BoJ), что, в свою очередь, продолжает поддерживать JPY. 

Кроме того, геополитические риски оказываются еще одним фактором, который поддерживает иену как безопасное убежище, что, наряду с сдержанной динамикой курса доллара США (USD), удерживает пару USD/JPY вблизи отметки 154,00 во время азиатской сессии. При этом позитивный настрой на фондовых рынках может удержать трейдеров от агрессивных бычьих ставок на JPY. Более того, ястребиная пауза Федеральной резервной системы (ФРС) в среду и умеренный отскок доходности казначейских облигаций США создают попутный ветер для USD, оказывая поддержку валютной паре. 

Японская иена получает поддержку от сочетания факторов; быки остаются осторожными на фоне тарифных угроз Трампа

• Статистическое бюро Японии сообщило в эту пятницу, что общий индекс потребительских цен (CPI) в Токио ускорился с 3,0% до 3,4% г/г в январе – это самый высокий уровень с апреля 2023 года.
• Кроме того, базовый индекс CPI, исключающий волатильные цены на свежие продукты питания, вырос с 2,4%, наблюдавшихся в декабре, до 2,5% г/г в отчетном месяце – это 11-месячный максимум. 
• Между тем, базовый индекс CPI, исключающий как свежие продукты питания, так и энергоносители, остался близким к целевому уровню Банка Японии в 2% в годовом исчислении и вырос на 1,9% г/г в январе по сравнению с предыдущим значением 1,8%.
• Заместитель управляющего Банка Японии Рёдзо Химино повторил, что реальные ставки остаются отрицательными и что центральный банк рассмотрит возможность дальнейшего повышения ставок, если экономические и ценовые показатели будут соответствовать ожиданиям.
• Государственное информационное агентство ТАСС сообщило со ссылкой на Министерство обороны России, что два российских стратегических бомбардировщика Ту-95 совершили плановый полет над Охотским морем и Японским морем в четверг.
• Согласно первой оценке, опубликованной Бюро экономического анализа США (BEA) в четверг, валовой внутренний продукт (ВВП) США в четвертом квартале вырос на 2,3% в годовом исчислении.
• Этот показатель отметил заметное замедление по сравнению с ростом на 3,1%, зафиксированным в предыдущем квартале, и оказался ниже рыночных ожиданий в 2,6%, хотя это мало повлияло на доллар США. 
• Президент США Дональд Трамп повторил свою угрозу ввести 25% тарифы на Мексику и Канаду – двух крупнейших торговых партнеров США – и предупредил о возможных 100% тарифах, если БРИКС попытается заменить доллар США.
• Опасения, что протекционистская политика Трампа приведет к росту инфляции, наряду с ястребиным прогнозом Федеральной резервной системы, обеспечивают умеренный рост доходности казначейских облигаций США, что поддерживает доллар США. 
• Инвесторы теперь ожидают публикации индекса цен расходов на личное потребление (PCE) в США – предпочтительного показателя инфляции ФРС – для получения новых импульсов в последний день недели.

USD/JPY выглядит уязвимой к снижению ниже месячного минимума около 153,70; прорыв восходящего канала в игре

На фоне недавнего прорыва ниже краткосрочного восходящего трендового канала, последующие продажи ниже месячного пикового минимума, около области 153,70, достигнутого в понедельник, будут рассматриваться как ключевой триггер для медвежьих трейдеров. Более того, осцилляторы на дневном графике набирают негативный импульс и все еще далеки от зоны перепроданности. Следовательно, последующее падение может привести пару USD/JPY к круглому уровню 153,00 на пути к области 152,40 и отметке 152,00. Последняя совпадает с 100-дневной простой скользящей средней (SMA) и может предложить сильную поддержку спотовым ценам. 

С другой стороны, любая попытка восстановления выше середины 154,00 теперь, похоже, столкнется с жестким барьером вблизи психологической отметки 155,00. Устойчивое укрепление, однако, может вызвать внутридневное короткое покрытие в направлении области 155,40-155,45 на пути к круглому уровню 156,00 и недельному максимуму около области 156,25. Следующее значимое препятствие находится в районе 156,75, преодоление которого может изменить краткосрочный настрой в пользу бычьих трейдеров и проложить путь для дальнейшего роста.