Мексиканский песо падает на фоне объявления Трампа о новых тарифах

• Мексиканский песо находится под давлением из-за тарифов на сталь и алюминий, введенных Белым домом.
• Производство и экспорт автомобилей в Мексике снизились, создавая препятствия для валюты развивающегося рынка.
• Трейдеры USD/MXN ожидают показаний председателя ФРС Джерома Пауэлла во вторник.

Мексиканский песо обесценился по отношению к доллару США в понедельник после того, как президент США Дональд Трамп решил ввести тарифы в размере 25% на импорт алюминия и стали в Соединенные Штаты (США), включая Мексику и Канаду. На момент написания статьи курс USD/MXN составляет 20,67, что на 0,66% выше.

В воскресенье Трамп заявил, что введет тарифы на цветные металлы. Он добавил, что взаимные тарифы могут быть введены уже во вторник или среду и что тарифы будут направлены на устранение дефицита.

Курс USD/MXN резко вырос на этих заявлениях, продолжая свои gains в ходе североамериканской сессии. Тем временем, настроение на рынке оставалось оптимистичным, о чем свидетельствует рост американских акций.

Данные из Мексики показали, что производство автомобилей снизилось, а экспорт упал третий месяц подряд в январе, согласно Instituto Nacional de Estadistica Geografia e Informatica (INEGI).

Ранее глава Банка Мексики Виктория Родригес Сеха придерживалась голубиного настроя, заявив, что центральный банк может снизить ставки на такую же величину, как в феврале, добавив, что работа по снижению инфляции до цели в 3% еще не завершена.

Ожидается, что промышленное производство Мексики за декабрь останется на уровне 0,1% м/м. Председатель ФРС Джером Пауэлл выступит с полугодовыми показаниями в Конгрессе США. Данные по инфляции в США как со стороны потребителей, так и производителей, а также розничные продажи также обновят статус экономики США.

Ежедневный дайджест рыночных движений: данные Мексики не смогли остановить падение песо, вызванное риторикой Трампа

• Экспорт автомобилей из Мексики упал с -5,8% г/г до -13,7% в январе. Производство снизилось с 4,2% до 1,7% г/г.
• Родригес добавила, что роль Мексики в производственных цепочках США позволяет американским потребителям получать доступ к продуктам по конкурентоспособным ценам. Она отметила, что центральный банк остается внимательным к тому, что может произойти в марте после 30-дневного льготного периода, предоставленного Трампом.
• Она добавила, что, несмотря на волатильность, рынок мексиканского песо функционирует упорядоченно.
• Опрос Нью-Йоркского ФРБ о потребительских ожиданиях показал, что американские потребители ожидают, что инфляция останется на уровне 3%. В течение пяти лет цены ожидаются на уровне 2,7% до 3% в декабре.
• Торговые споры между США и Мексикой остаются в "горячей точке". Хотя страны ранее нашли общий язык, трейдерам USD/MXN следует знать, что существует 30-дневная пауза, и напряженность может возникнуть к концу февраля.
• Фьючерсы на ставку по федеральным фондам на денежном рынке закладывают в цены 39 базисных пунктов (б.п.) смягчения со стороны ФРС в 2025 году.

Технический анализ USD/MXN: мексиканский песо готов к дальнейшим потерям

Восходящий тренд USD/MXN остается в силе, но экзотическая пара может оставаться в боковом движении в краткосрочной перспективе, торгуясь в диапазоне 20,30 – 20,70. Моментум остается бычьим, о чем свидетельствует индекс относительной силы (RSI), но покупателям необходимо поднять цены выше 20,70, чтобы они могли нацелиться на более высокие цены.

Следующее сопротивление будет на уровне дневного пика 17 января на 20,90 перед тестированием уровня 21,00 и максимума с начала года (YTD) на 21,29. Напротив, падение ниже 50-дневной простой скользящей средней (SMA) на 20,57 может открыть путь к 100-дневной SMA на 20,22. При дальнейшем ослаблении ожидайте тестирования уровня 20,00.