Доллар США претерпевает сейсмические изменения, DXY упал на 3% за худшую неделю с 2022 года

• Доллар США сталкивается с худшей неделей за более чем год.  
• Трейдеры выводят свои деньги из доллара и переводят их в национальные валюты.
• Индекс доллара США сталкивается с разрушением и обесценивается более чем на 3% на этой неделе. 

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара США (USD) по отношению к шести основным валютам, сталкивается с ключевым изменением в своем торговом режиме на этой неделе. Индекс торгуется около 104,00 на момент написания в четверг. Несколько банков и трейдеров сообщают, что крупные клиенты репатриируют свои иностранные инвестиции, номинированные в долларах США, обратно в свои национальные валюты. Это может означать, что такие объемы не вернутся в ближайшее время, сообщает FT. 

Репатриация происходит после ослабления экономических данных из США, которые обеспокоили рынки возможным влиянием тарифов Трампа на внутреннюю инфляцию и вновь вызвали опасения по поводу рецессии на этой неделе. Ясно, что подход президента США Дональда Трампа начинает иметь некоторые негативные последствия. 

Тем временем внимание теперь переключится на Европу, где в четверг проходит важная встреча европейских лидеров. Лидеры ЕС обсудят законопроект о расходах на оборону после того, как Трамп ясно дал понять, что США больше не будут активно участвовать в НАТО. Поддержка США Украине также была сокращена. Европейский центральный банк (ЕЦБ) собирается опубликовать свое заявление по монетарной политике и решение по процентной ставке позже в этот четверг. 

Ежедневный дайджест рыночных движений: ЕЦБ сделает свой ход

• Число увольнений Challenger в США за февраль оказалось очень негативным, увеличившись более чем на 100% до 172 017 по сравнению с 49 795 в прошлом месяце. 
• В 13:15 по Гринвичу Европейский центральный банк (ЕЦБ) опубликует свое решение по монетарной политике. Ожидается снижение процентной ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) с 2,75% до 2,50% по своей базовой депозитной ставке.
• В 13:30 по Гринвичу будут опубликованы данные по еженедельным заявкам на пособие по безработице в США и данные по торговому балансу США за январь:
  • Первичные заявки за неделю, завершившуюся 28 февраля, ожидаются на уровне 235 000, что ниже показателя предыдущей недели в 242 000. Продолжающиеся заявки за неделю, завершившуюся 21 февраля, должны увеличиться до 1,880 миллиона с предыдущих 1,862 миллиона. 
  • Торговый баланс товаров США за январь должен показать сокращение дефицита до 127,4 миллиарда долларов, по сравнению с более широким дефицитом в 153,3 миллиарда долларов в декабре.
• В 13:45 по Гринвичу председатель ЕЦБ Кристин Лагард выступит с комментариями по последнему решению по монетарной политике.
• Акции снова испытывают трудности после того, как немецкий Dax достиг нового исторического максимума в начале европейской торговой сессии. Европейские акции и фьючерсы на американские акции разворачиваются и становятся отрицательными на момент написания. 
• Инструмент CME Fedwatch прогнозирует 79,6% вероятность снижения процентной ставки на заседании в июне, при этом только 20,4% вероятность сохранения процентных ставок в текущем диапазоне 4,25%-4,50% в июне. 
• Доходность 10-летних облигаций США торгуется около 4,230%, отступив от своего почти пятимесячного минимума в 4,10%, зафиксированного во вторник.

Технический анализ индекса доллара США: не вернется

Индекс доллара США (DXY) теряет позиции на этой неделе, и причина оттока вызывает беспокойство. Несколько торговых площадок сообщают, что многие европейские пенсионные фонды, хедж-фонды и другие крупные учреждения репатриируют свои активы, номинированные в долларах США, обратно в свои национальные валюты. Это означает, что значительный объем, находившийся в долларах США в течение многих лет, теперь был перемещен и, похоже, не вернется в ближайшее время, пока эти опасения по поводу рецессии сохраняются. 

С точки зрения роста, первой целью является восстановление 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 105,04. Как только этот уровень будет восстановлен, несколько ближайших уровней сопротивления выстраиваются, при этом 105,53 и 105,89 определены как два ключевых уровня перед пробоем выше 106,00.

С точки зрения снижения, 104,00 испытывает давление продаж, но пытается удержаться на данный момент. Дальше вниз 103,00 можно рассматривать как медвежью цель в случае, если доходности США снова упадут, и даже 101,90 не будет неразумным, если рынки еще больше капитулируют по своим долгосрочным позициям в долларах США. 

Индекс доллара США: Дневной график