Американский фокус: доллар завершает неделю с потерями.[M]

Впервые за последние три недели доллар закроется с понижением. Давление на американскую валюту, которое обозначилось в середине недели, было вызвано неспособностью доллара преодолеть ключевые уровни сопротивления $1.20 против евро и Y110 против иены. Усилению коррекции поспособствовал и рост до нового рекордного значения дефицита платежного баланса. В соответствии с опубликованным правительственным отчетом дефицит платежного баланса в первом квартале вырос до рекордного значения в $195.1 млрд. против пересмотренных с повышением данных предыдущего периода $188.4 млрд. Средние прогнозы предполагали рост дефицита до $190 млрд. По оценкам экономистов, для покрытия дефицита Соединенным Штатам необходимо привлекать почти $2.0 млрд. ежедневно, а принимая во внимание снижение интереса иностранных инвесторов к американским активам, подобная задача не выглядит легко разрешимой. Опубликованный ранее отчет Казначейства о потоках капиталов TIC продемонстрировал, что в апреле покупки иностранными инвесторами американских финансовых активов в росли более низкими темпами, чем это предполагалось ранее. Международные инвесторы приобрели обязательств Казначейства, корпоративных облигаций и других финансовых активов на сумму $47.4 млрд., что значительно ниже ожидавшихся $70 млрд. Не смог оказать поддержку американской валюте и рост до максимального значения с начала года Michigan sentiment. Предварительная оценка индекса потребительских настроений Michigan sentiment в июне составила 94.8 против 86.9. в апреле. Ожидался рост показателя на 88.5. Статистику по данному индикатору можно посмотреть здесь: Michigan sent. Index диаграмма. Рост потребительского доверия превысил прогноз экономистов Уолл Стрит, которые ожидали укрепления индекса до 88.6. Индекс текущих условий вырос со 104.9 в мае до 110.4 в июне. Индекс ожиданий увеличился с 75.3 в мае до 84.8 в июне. Укреплению курса евро способствовало и заявление члена правления ЕЦБ Klaus Liebscher, которое было воспринято как свидетельство того, что ЕЦБ не собирается снижать процентные ставки. «Мы придерживаемся нейтральной позиции и не нужно пытаться трактовать слова ни в ту, ни в другую сторону», - сказал Liebscher. «Уровень ставок не сдерживает рост экономики». Он добавил, что «экономические проблемы нельзя решить методами монетарной политики, для этого необходимо изменение экономической политики.»
Таким образом, с вероятными причинами снижения доллара все ясно, - желающие могут выбрать любую на свой вкус. Более интересным представляется дальнейшее развитие событий. В частности, как глубоко зайдет коррекция, и не перерастет ли она в начало нового периода укрепления европейской валюты. Мы предполагаем, что после завершения периода консолидации доллар продолжит укрепляться, однако, не следует исключать вероятности, что валюты некоторое время будут торговаться в ограниченных диапазонах. Более точный прогноз можно будет дать исходя из развития ситуации на следующей неделе.
Фондовый рынок открылся с повышением несмотря на рекордный дефицит платежного баланса и рост цен на нефть почти на 2%, до уровня $57.50 за баррель. Рост «голубых фишек» опережает Nasdaq, который торгуется без определенной тенденции. Можно предположить, что до конца дня ситуация серьезным образом не изменится, тем не менее, не стоит забывать, что сегодня истекают сроки действия опционов как на индексы так и на индивидуальные акции, что , как правило, сопровождается повышением волатильности на рынке.