Американский фокус: Рост PPI не смог оказать доллару должной поддержки; Kohn подтвердил продолжение цикла роста ставок. [М]

Американская сессия принесла рынку довольно много экономических отчетов, однако наиболее важными из них стали апрельские данные PPI (PPI m/m диаграмма PPI core диаграмма). Согласно опубликованному отчету, рост PPI в прошлом месяце составил 0.6% против мартовского + 0.7%. Экономисты же прогнозировали рост всего на 0.4%. «Ядро» PPI, исключающее столь волатильные компоненты как продовольствие и энергоносители и являющееся наиболее важным инфляционным показателем, выросло на 0.3%, также превысив прогнозы. Однако позитивный эффект от инфляционных данных, предполагающих дальнейший рост ставок, был несколько компенсирован падением industrial production (Ind. Product. диаграмма) на 0.2% и ослаблением capacity utilization до 79.2. Отдельный отчет показал восстановление ситуации в жилищном секторе после мартовского падения: housing starts выросли на 11% до 2.038 млн. г/г, в то время как building permits увеличились на 5.3% до 2.129 млн. – максимальный рост с декабря 2002 года. Тем не менее, данные не смогли оказать доллару существенной поддержки, который продолжил торговаться против основных валют в рамках нисходящей коррекции недавнего ралли. В пользу дальнейшего роста ставок также высказался управляющий ФРС Kohn, который отметил, что «Федеральный Резерв продолжит повышать ставки умеренными темпами». В настоящий момент многие аналитики склонны полагать, что к концу года основная ставка ФРС вырастет до 3.75%.
Отдельного внимания заслуживает йена, которая сегодня упала против доллара после того, как опубликованные утром данные позволили аналитикам предположить, что в ближайшее время в Японии не намечается каких-либо изменений в монетарной политике. Согласно официальным данным, ценовой дефлятор в пакете ВВП показал снижение на 1.2% по сравнению с прошлым годом, в то время как аналитики ожидали снижение на 0.7%. Отчет также показал рост ВВп Японии на 5.3% г/г. Напомним, что с марта 2001 года Банк Японии удерживает основную ставку на уровне 0%.
Неожиданный рост «ядра» PPI и ослабление технологического сектора оказали давление на фондовый рынок при открытии во вторник. Негативные факторы перевесили сильные квартальные отчеты Home Depot и других розничных компаний. Опубликованные квартальные отчеты, в большей степени, оказались сильными и в основном представляли сектор розничных продаж. Так, по итогам I квартала прибыль Home Depot составила 60 центов из расчета на акцию, что выше 49 центов годом ранее. Акции компании выросли на 4.5%. Квартальная прибыль Staples выросла против прошлогоднего результата и превысила прогнозы аналитиков. S&P Retail index вырос на 1.5%. Однако более чем на 40% упали в цене акции Exide Technologies после того, как компания заявила об убытках в IV квартале. Общее настроение рынка негативное. Июньские фьючерсы на легкую американскую нефть продолжают торговаться в области $48.00 за баррель.