Рынок форекс (forex). Вторник – итоги дня [M]

Основные валютные пары продолжили во вторник корректироваться после пятничного движения, катализатором которого послужил выход сильного отчета по Payrolls (Payrolls (К) диаграмма).
После того, как Золотая неделя не принесла рынку свободно плавающий юань, иена ослабела до месячных минимумов как против доллара, так и против евро. Спекуляции относительно ревальвации юаня усилились с 29 апреля, когда национальная валюта быстро укрепилась до 8.2700 против доллара, что является максимальным уровнем с 1994. В тот же день правительственное издание Китая сообщило о том, что ревальвация может произойти в любой момент. Напомним, что Китай удерживает курс юаня в соотношении примерно 8.3 за доллара с 1995.
Отдельная история с фунтом. Выход отчета British Retail Consortium относительно розничных продаж, которые в годовом исчислении показали значительно сокращение (10-летний минимум), оказал давление на стерлинг. Отчет показал сокращение продаж на 4.7% по сравнению с прошлым годом, что последовало за наихудшими за последние 3 года показателями из промышленного сектора страны.
На американской сессии доллар продолжил коррекцию. Напомним, что пятничные данные подтвердили ускорение темпов роста экономики в США, несмотря на слабый отчет роста ВВП в I квартале (GDP q/q диаграмма). Это также укрепило ожидания продолжения цикла роста ставок ФРС, что грозит дальнейшим увеличением дифференциала процентных ставок с Европой и Японией.
Однако спрос на доллар может быть ограниченным в преддверии выхода 11 мая отчета по международной торговле США (US Total Trade Balance ), который может показать очередное увеличение торгового дефицита в марте. Согласно предварительным прогнозам, дефицит может показать рост до $61.7 млрд. против $61 млрд. в феврале. Кроме того, не следует сбрасывать со счетов и технические факторы, в частности неспособность доллара закрепиться ниже 200-дневной МА против евро на $1.2830, привела к закрытию части позиций на покупку американской валюты.

EUR/USD в первой половине дня продолжал удерживаться ниже сопротивления на $1.2850, хотя и пытался предпринять попытки роста. Первоначально курс ослабевал на фоне снижения стерлинга и снизился под $1.2830. Был протестирован район поддержки $1.2815/20 и установлен минимум на $1.2813. Неспособность пробить техническую зону $1.2815/20 привела к закрытию коротких позиций и евро вырос в район $1.2890. Расположенные здесь ордера на продажу спровоцировали снижение курса к $1.2880, где и завершились торги.
GBP/USD в начале дня оказался под давлением после выхода очень слабых данных BRC Retail Sales. Курс поглотил стопы при прохождении $1.8800 и показал минимумы в районе $1.8755/65. Затем на фоне закрытия позиций стерлинг откатил к сопротивлению $1.8810. После этого последовала консолидация в узком диапазоне $1.8810/40, в котором и завершился день.
USD/JPY вырос вследствие возрождения опасений, что Китай в обозримом будущем не станет проводить ревальвацию юаня. Закрытие длинных пятничных позиций позволило курсу сохранять оптимистический тон на протяжении дня. Крупными покупателями доллара отмечались американские банки, в то время как ордера на продажу традиционно были выставлены японскими экспортерами в районе Y105.80/00. Европейское ралли привело курс к Y105.96, однако ордера на продажу пресекли попытки дальнейшего роста доллара. День закрылся на отметке Y105.55.

Тем не менее, ожидать в ближайшее время смены настроений на валютном рынке представляется преждевременным. Правительственный отчет, который будет опубликован 12 марта, как ожидается, продемонстрирует, что рост розничных продаж в прошлом месяце составил 0.7% по сравнению с 0.3% в марте. Retail Sales диаграмма Retail Sales (ex. auto) диаграмма.
Подтверждение ожиданий может дать дополнительные аргументы в пользу продолжения повышения ФРС процентных ставок и вызвать дополнительный спрос на доллар, особенно принимая во внимание ситуацию в Европе. Опубликованные недавно данные свидетельствуют о замедлении темпов роста экспорта и экономического восстановления вцелом в ориентированных на внешние рынки странах региона. Кроме того, в странах Еврозоны вот уже четвертый месяц подряд продолжается снижение темпов роста розничных продаж, что свидетельствует о снижении потребительского спроса, а опубликованные в понедельник данные показали снижение промышленного производства в Германии - крупнейшей экономике региона.