Пятница: итоги дня на валютном рынке

В пятницу были опубликованы следующие данные:
07:45 FR Consumer spending (декабрь) 0.2% -0.5% 1.5%
07:50 FR CPI (декабрь) final unadjusted 0.2% 0.1% 0.1%
07:50 FR CPI (декабрь) final unadjusted г/г 2.1% 2.0% 2.0%
07:50 FR HICP (декабрь) окончательно г/г 2.3% 2.2% 2.2%
09:30 UK M4 money supply (декабрь) предварительно г/г 9.0% 8.8%
09:30 UK M4 money supply (декабрь) предварительно 0.9% 0.5%
09:30 UK M4 lending (декабрь) provisional, млрд. 5.74 7.9
09:30 UK PSNCR (декабрь), млрд, [PSNCRD] 14.69 12.0 8.97
09:30 UK Retail sales (декабрь), [RSDe] -1.0% 0.3% 0.6%
09:30 UK Retail sales (декабрь) г/г 3.2% 5.5% 6.1%
14:45 US Michigan sentiment index (январь) предв. 95,8 98.0 97.1

Вышедшие на европейской сессии данные по потребительским расходам во Франции продемонстрировали рост после снижения, продолжавшегося в течение трех кварталов. Однако, эта новость на рынок заметного влияния не оказала, чего не скажешь о новостях из Британии.
В декабре розничные продажи в Соединенном Королевстве показали худший результат с 1981 года. Лидерами снижения показателя стали магазины одежды и универмаги.
Потребители во второй по величине европейской экономике сократили расходы после 5-кратного повышения ставок, направленного на охлаждение рынка недвижимости. Компании сектора розничной торговли, включая таких гигантов, как Marks & Spencer Group Plc и Dixons Group Plc, в этом месяце зарегистрировали замедление роста прибыли в разгар праздничного сезона.
Цифры оказались "ниже, чем кто-либо мог предположить", - отмечает Geoffrey Dicks, главный экономист Royal Bank of Scotland Plc. "если вы повысите процентные ставки, чтобы сдержать рост потребления, именно к этому и надо быть готовым", - дополняет он, намекая на цикл повышений ставок Банка Англии, начатый в ноябре 2003 года.
Основной новостью сегодняшнего дня стала публикация предварительного значения январского индекса потребительских настроений университета Мичигана. Вопреки ожиданиям, показатель продемонстрировал снижение до 95,8 против 97.1 в декабре, (статистику по данному показателю за 6 лет можно посмотреть здесь: Michigan sent. Index диаграмма), что может вызвать определенные опасения по поводу замедления роста потребительских затрат, которые, напомним, являются одним из основных факторов роста ВВП страны.
Реакцию валютного рынка предвидеть было нетрудно. Пусть и не сразу, однако, доллар начал постепенно сдавать свои позиции против основных конкурентов.

EUR/USD в начале дня начал восстанавливаться из области$1.2930/50 в направлении $1.3020. Ордера на продажу, размещенные на подходе к данному уровню остановили рост. После непродолжительной консолидации пара снизилась в область $1.2950, откуда последовала новая попытка тестирования отметки $1.3020. После публикации данных, засвидетельствовавших снижение потребительских настроений в США, пара преодолела данное сопротивление, и продолжила рост в район $1.3070. Позднее, евро снизился к $1.3050, где и завершились торги.
GBP/USD в начале дня консолидировался в диапазоне из-за роста $1.8670/$1.8740. После публикации слабых данных по розничным продажам в Великобритании, стерлинг резко снизился в район $1.8610. Отсюда курс начал постепенное восстановление, которое усилилось после выхода американских новостей. В результате стерлинг достиг отметки $1.8810, немногим ниже которой и стабилизировался до завершения торгов.
USD/JPY в начале дня протестировал сопротивление в районе Y103.95, после чего в ходе общего ослабления доллара курс начал снижение, в результате чего был достигнут уровень поддержки Y102.70/80, в районе которого и завершились торги.

Тем не менее, в настоящее время не стоит переоценивать значимость данного снижения. Следует обратить внимание, что в последние несколько дней доллар находился у серьезных уровней сопротивления, и слабые данные стали лишь катализатором неизбежной коррекции.
Точнее оценить перспективы американской валюты можно будет на следующей неделе. Напомним, что одним из основных факторов недавнего роста курса доллара, наряду с ожиданиями повышения процентных ставок ФРС, стало мнение, что темпы роста экономики США значительно превысят аналогичные показатели стран еврозоны. В связи с этим, на следующей неделе следует обратить внимание на немецкий индекс делового климата Ifo, публикация которого намечена на среду, а также оценку ВВП США по итогам четвертого квартала, которая выйдет в пятницу. Подтверждение снижения экономической активности в крупнейшей экономике Европы, и достойные показатели экономического роста в США могут вызвать продолжение укрепления американской валюты. Статистику по данным показателям за 6 лет можно посмотреть здесь: IFO диаграмма GDP q/q диаграмма