Пятница, итоги дня на валютном рынке

В пятницу были опубликованы следующие данные:
JP Оглашение решения Банка Японии
06:00 JP BoJ monthly economic report, декабрь
09:00 DE IFO business climate index, ноябрь, [IFONv] 96.2 94.0 94.1
10:00 EU Industrial production, октябрь, м/м, [IPOc] -0.5% 0.8%
10:00 EU Industrial production, октябрь, г/г, [IPOcY] 1.0% 3.3%
13:30 US CPI, ноябрь, м/м, [CPINv] 0.2% 0.2% 0.6%
13:30 US CPI, ноябрь, г/г, [CPINvY] 3.5% 3.2%
13:30 US CPI excluding food and energy, ноябрь, м/м, [CPIeNv] 0.2% 0.2% 0.2%
13:30 US CPI excluding food and energy, ноябрь, г/г, [CPIeY] 2.2% 2.0%

Основным событием Азиатской сессии стало оглашение результатов заседания Банка Японии. Банк оставил ставки без изменения. Решение было принято единогласно. Кроме того, был опубликован ежемесячный отчет Банка Японии. Банк понизил прогнозы по производственному сектору, отмечая при этом, что восстановление экономики продолжается, но в данном секторе наблюдается некоторое ослабление. Также Банк отметил, что уровень экспорта не изменился, но общая тенденция остается восходящей. По мнению Банка Японии, восстановление экономики будет продолжаться.
Основные валюты в ходе азиатских торгов постепенно повышались, корректируя вчерашнее снижение.
С открытием европейской сессии евро продолжил восстановление утраченных накануне позиций против доллара в свете сильного отчета Ifo, который неожиданно в декабре вырос до 8-месячного максимума. Напомним, что в четверг евро ослабел в свете выхода данных по платежному балансу США, которые оказались не столь пессимистичными, как прогнозировали эксперты. В пятницу, согласно данным института Ifo, индекс делового оптимизма Германии в текущем месяце вырос до 96.2 против 94.1 в ноябре, в то время как большинство аналитиков прогнозировали снижение показателя до 93.9. Позднее были опубликованы данные по промышленному производству Еврозоны, которые, в противовес Ifo, оказались слабыми, показав снижение на 0.5% против +0.8% месяцем ранее, при этом стоит отметить, что показатель за октябрь был пересмотрен в сторону повышения с +0.5%. Это несколько ограничило оптимистический настрой евро.
Основным событием американской сессии стала публикация Департаментом торговли США инфляционного отчета. В ноябре в Соединенных штатах наблюдался умеренный рост инфляции, что полностью совпало с прогнозами аналитиков. Данные отразили факт некоторого снижения цен на энергоносители, прежде всего на нефть и нефтепродукты. Новости полностью подтвердили мнение представителей ФРС, выраженное в отчете, опубликованном после заседания комитета по операциям на открытом рынке, в соответствии с которым риски роста инфляции оценивались как достаточно скромные.
Статистику по CPI за последние 5 лет Вы сможете найти здесь: CPI m/m диаграмма CPI core диаграмма

EUR/USD в начале дня в ходе коррекции достиг уровня $1.3320. Неудачное тестирование первого серьезного сопротивление вызвало закрытие спекулятивных длинных позиций на покупку пары, и снижение евро в район $1.3225. В данной области курс нашел поддержку, и до конца дня пара торговалась в диапазоне, верхней границей которого стала отметка $1.3320, а нижней - уровень $1.3250. Пара завершила день на отметке $1.3280.
GBP/USD открылся на $1.9342. Продажи евро/фунта оказали поддержку стерлингу и курс вырос до $1.9450. Однако, выход сильного Ifo ограничил снижение кросса и фунт начал откатывать от сессионных максимумов первоначально к фигуре, а далее - к $1.9300, где ордера на покупку оказали паре поддержку, и привели к повторному тестированию дневного максимума. После коррекции целью которой стала отметка $1.9370, курс продолжил рост. День стерлинг завершил в районе $1.9420
USD/JPY в начале дня ослабевал в свете продаж экпортеров. В результате курс достиг зоны ордеров на покупку - Y104.00/10, после чего восстановился к Y104.50. Протестировав во второй раз уровень Y104.20, который на протяжении всей сессии поддерживал пару, курс вернулся в середину торгового диапазона, ограниченного где и завершил день.

Тем не менее, основная проблема, которая послужила причиной падения курса доллара, а именно расширение дефицита торгового баланса, остается актуальной. Напомним, что именно замечание Алана Гринспена по поводу того, что иностранные инвесторы могут устать финансировать торговый дефицит США, и направить свои инвестиции в другие страны, положило начало снижению доллара в результате чего американская валюта установила исторические минимумы против евро. Данные опасения уже нашли свое подтверждение. Так рост чистых покупок американских активов иностранными инвесторами в октябре, в соответствии с отчетом казначейства США от 15 декабря, оказался наименьшим с начала текущего года.
Таким образом, в настоящее говорить об изменении настроений инвесторов по поводу доллара представляется преждевременным. Некоторое укрепление американской валюты, которое наблюдалось в последние несколько дней было вызвано массовым закрытием позиций на продажу доллара, и вполне укладывается в рамки коррекции.