Четверг - итоги дня на валютном рынке

В первой половине дня на рынке царил полный штиль. После недавнего снижения доллара, которые изначально были спровоцированы неважными данными по потокам капитала в США, а затем двузначным заявлением Буша, валюты консолидировались в районах уровней сопротивления. Напомним, что в среду президент США Джордж Буш в унисон с секретарем Казначейства Сноу повторяли, что продолжают придерживаться политики сильного доллара. Однако потом Буш сказал фразу о том, что курсы валют должны устанавливаться на валютных рынках. Это было воспринято участниками торгов как еще один сигнал к продажам доллара.
Многие были настроены на продолжение снижения американской валюты. Для этого есть достаточно причин, например, проблемы двойного дефицита, а также притоков зарубежных капиталов. Однако в реальности за падением доллара стоит и пренебрежение правительства США сложившимся положением: оно пока не сделало никаких шагов, чтобы прекратить обвал национальной валюты, - и, судя по высказываниям Буша, не собирается их предпринимать.
Европейская сессия сопровождалась выходом экономических данных по Британии и Еврозоне. При этом стоит отметить, что британские данные по розничным продажам оказали поддержку стерлингу, поскольку показали значительный рост в ноябре. Инфляционные данные по Еврозоне не оказали влияния на общую динамику рынка.
Но во второй половине дня ситуация кардинально изменилась. Основным событием дня, повлиявшим на ситуацию на валютном рынке, стала публикация платежного баланса. Вопреки ожиданиям, дефицит платежного баланса вырос меньше, нежели прогнозировали аналитики, хотя и увеличился по сравнению с показателем за II квартал. Кроме того, значительный рост продемонстрировал ноябрьский Philadelphia Fed index ( Philly Fed index диаграмма ). Определенный оптимизм вызывает и сокращение количества американцев впервые обратившихся за пособием по безработице. Все это стало причиной закрытия значительного количества коротких позиций по доллару. Однако, по-прежнему, текущий рост американской валюты следует рассматривать только как коррекцию.

EUR/USD в начале дня снизился с $1.3420 до $1.3370, причем этому снижению способствовали также продажи евро/иены и спрос на доллар/франк. Однако новые покупки вернули курс выше $1.3400. Выход данных по платежному балансу США стал переломным моментом. Евро начал быстро снижаться, в результате чего был достигнут уровень $1.3201. Ордера на покупку в данном районе стали причиной отката .к $1.3250, где и завершились торги.
GBP/USD начал стремительно дорожать после выхода сильного отчета по розничным продажам. Дополнительную поддержку стерлингу оказало ослабление евро/фунта. Фунт поглотил стопы выше $1.9510 и достиг новых 12-летних максимумов в области $1.9555. Однако после выхода американских данных фунт начал снижаться. В результате после пробития нескольких промежуточных уровней поддержки был протестирован уровень $1.9260. В результате коррекции фунт вернулся в район $1.9320, где и был закрыт день.
USD/JPY в первой половине дня вырос до Y104.50. Однако, ордера на продажу и ослабление евро/иены ограничили рост курса и доллар снизился до Y103.40. Однако в свете хороших данных по экономике США курс вырос до Y105.00. Последовавшая за этим коррекция дневного движения привела к снижению курса Y104.80, где и были завершены торги.

Незадолго до завершения торгов были опубликованы Минутки FOMC от 10 ноября. По поводу доллара отмечается, что продолжение снижения курса американской валюты приведет к увеличению риска инфляции. Дальнейшая политика ФРС по поводу повышения процентных ставок в значительной мере будет определяться экономическими данными, однако ФРС необходим гибкий подход к проблеме, и вопрос состоит в том, будут ли ставки повышаться быстро, или более умеренными темпами. Отмечается также более уверенный характер экономического роста, и благоприятные фундаментальные данные. Остается неопределенной ситуация с энергоносителями, а также проблемы фискальной политики. Планируется, что инфляция не выйдет из-под контроля, отмечается незначительное увеличение стоимости оплаты труда, а также "признаки улучшения ситуации на рынке труда".