Понедельник - итоги дня на валютном рынке

Первый день новой торговой недели ознаменовался ослаблением курса доллара после 4-дневного роста. Несколькими днями ранее доллар укреплял свои позиции на ожиданиях повышения основной процентной ставки ФРС на заседании FOMC. Доллар завершил трехдневную коррекцию, поскольку многие участники рынка предпочли зафиксировать прибыль от ралли прошлой недели.
Вышедшие данные по индексу цен производителей в Британии в целом оправдали ожидания рынка. Стоит отметить, что цены на нефть за прошедший период упали на 12.8% м/м. Дальнейшее снижение нефтяных цен поможет снизить инфляционное давление, тогда как другие факторы продолжают повышать ядро инфляции.
Среди данных понедельника стоит отметить рост розничных продаж, что, принимая во внимание, начало сезона праздничных покупок, является положительным фактором. Он дает понять, что на активность американских потребителей не повлияли факторы роста цен на нефть, а также замедление темпов восстановления рынка труда. Статистику по данному показателю за 5 лет можно посмотреть здесь: Retail Sales диаграмма и Retail Sales (ex. auto) диаграмма.
Что же касается общих настроений, то сейчас участники торгов предпочитают ждать. Дело в том, что на этой неделе выходят данные по торговому и платежному балансу США. Напомним, что именно достижение дефицитами этих балансов рекордных высот и стало основной причиной падения доллара. Теперь же ситуация усложняется из-за вероятности повышения ставок ФРС. Такое стечение обстоятельств должно оказать доллару поддержку. Но, с другой стороны, ожидается возобновление роста обоих дефицитов. Такая неопределенность заставляет инвесторов быть сдержаннее, в результате чего валюты торговались в достаточно узких диапазонах.

EUR/USD в первой половине дня протестировал уровень сопротивления $1.3300. Однако попытки пробития не увенчались успехом, и курс снизился в район $1.3260. Во второй половине дня курс возобновил рост и ему удалось пройти отметку $1.3300. Дневной максимум был установлен на $1.3331. Затем последовало небольшое снижение, и торги завершились на отметке $1.3310.
GBP/USD на протяжении большей части торгов находится в диапазоне $1.9130-1.9220, поочередно тестируя его границы. Однако на американской сессии курс пробил верхнюю границу диапазона и достиг уровня $1.9280. Затем последовала небольшая коррекция дневного движения, и торги завершились на $1.9253.
USD/JPY в течение дня неоднократно тестировал уровень сопротивления Y105.50. Однако все попытки оказались безуспешными. Нижняя граница дневного диапазона отмечается в районе Y104.50. День закрылся в середине дневного диапазона на Y104.83.

Следует отметить, что тенденция к снижению доллара еще не закончилась. Однако в ближайшее время она может быть ограничена ожиданием решения по ставкам Федерального Резерва. Согласно общему мнению на заседании во вторник ставки ФРС будут повышены на 25 базисных пунктов. В это же время демонстрирует замедление экономика Японии. Есть вероятность того, что отчет Tankan, который будет опубликован 15 декабря, покажет снижение делового доверия в среде крупнейших производственников. Если так произойдет, это будет первое снижение за последние 18 месяцев.
В этом квартале американская валюта подешевела на 6.4% по отношению к евро и на 4.7% по отношению к иене. Частично это было связано с опасениями сокращения инвестиционного потока в США, что может затруднить компенсацию дефицита платежного баланса.