Пятница - итоги дня на валютном рынке.

В пятницу были опубликованы следующие данные:
04:30 Япония, Industrial output (сентябрь), итог, м/м -0.4% -0.7% -0.7%
04:30 Япония, Industrial output (сентябрь), итог, г/г 4.1% 3.8% 3.8%
07:45 Франция, CPI (октябрь), предварительно, м/м 0.3% - 0.1%
07:45 Франция, CPI (октябрь), предварительно, г/г 2.1% - 2.1%
07:45 Франция, HICP (октябрь), предварительно, г/г 2.3% - 2.2%
07:50 Франция, ВВП (III квартал), предварительно, кв/кв 0.1% - 0.6 (0.7)%
07:50 Франция, ВВП (III квартал), предварительно, г/г - 2.8%
08:30 Италия, Industrial production (сентябрь) adjusted, м/м 0.5% - -0.8%
08:30 Италия, Industrial production (сентябрь) adjusted, г/г 0.8% - -3.5%
09:30 Италия, ВВП (III квартал), предварительно, кв/кв 0.4% - 0.3%
09:30 Италия, ВВП (III квартал), предварительно, г/г 1.3% - 1.2%
10:00 Еврозона, ВВП (III квартал), предварительно, кв/кв 0.3% 0.4% 0.5%
10:00 Еврозона, ВВП (III квартал), предварительно, г/г 1.9% 2.0% 2.0%
13:30 США, Retail sales (октябрь) 0.2% 0.1% 1.6 (1.5)%
13:30 США, Retail sales excluding auto (октябрь) 0.9% 0.6% 0.8 (0.6)%
14:45 США, Michigan sentiment index (ноябрь), предварительно 95.5 92.0 91.7
15:00 США, Business inventories (сентябрь) 0.1% 0.5% 0.7%
19:00 США, Минутки заседания FOMC от 21 сентября
21:30 США, M2 money supply (01.11), млрд. - +4.9

В пятницу доллар упал до 5-недельного минимума против йены, а также продолжил ослабевать против единой валюты, приблизившись к концу дня к историческому максимуму, установленному на текущей неделе. Основной причиной падения курса американской валюты в пятницу послужили спекулятивные настроения касательно того, что администрация Буша проявляет безразличие относительно удешевления доллара в отличие от Европы и Японии. С начала президентства Буша доллар подешевел на 21% и 8 ноября достиг 9-летнего минимума. Однако у США есть своя отговорка - их вполне устаивает "дешевый бакс", поскольку это может сделать американский экспорт более конкурентоспособным, что, в свою очередь, поможет в сокращении рекордно высокого дефицита.
Лагерь "противников" дорогого евро продолжает увеличиваться. В пятницу пять членов совета директоров ЕЦБ и вице-президент ЕЦБ Лукас Пападемос выразили серьезное опасение по поводу курса единой валюты, что позволяет предположить некую вероятность готовности центрального банка к массированной интервенции в поддержку доллара. Первоначально эти комментарии негативно отразились на курсе евро. Однако стоит отметить, что в Евросоюзе впервые открыто обсуждалась идея "скоординированного вмешательства" стран Большой Семерки в ситуацию на валютных рынках. Европейские политики и финансисты почти в открытую обвинили Америку в том, что она решает проблемы своей гигантской государственной задолженности путем снижения курса мировой резервной валюты. Между тем, нынешний курс евро опасен для ориентированной на экспорт экономики Европы.
Несмотря на выход довольно важных экономических отчетов по США, которые, в большей степени, оказались оптимистическими, это не смогло оказать доллару существенной поддержки. Даже сильный рост объемов розничных продаж, что свидетельствует об улучшении ситуации в потребительском секторе США, а также укрепление предварительного индекса потребительского доверия, что опять-таки говорит в пользу устойчивости потребсектора, не смогли улучшились настроения рынка по американской валюте. Данные оказали лишь временную поддержку курсу после чего доллар начали масштабно продавать с новой силой.
Однако, позднее были опубликованы минутки заседания FOMC от 21 сентября, которые повторили оптимизм представителей Федерального Резерва касательно экономического роста и ситуации на рынке труда, оставив открытым вопрос о повышении основной процентной ставки в декабре. Напомним, что в среду центральный банк прибег к очередному повышению ставки ФРС на 25 пунктов до 2%.

EUR/USD, после неудачного тестирования сопротивления в районе $1.2940, большую часть дня оставался в пределах узкого диапазона. Выход сильных данных по розничным продажам в США привели курс к дневным минимумам в районе $1.2874. Однако, ордера на покупку, располагавшиеся на подходе к этому уровню, оказали значительную поддержку курсу наряду с общим ослаблением доллара. Позднее евро преодолел утренние максимумы на $1.2930 и стремительно прошел уровень с ордерами на продажу - $1.2950. Это усилило восходящий импульс и к концу торгового дня курс практически приблизился к историческому максимуму в районе $1.3000.
GBP/USD начал снижение после того, как рост курса был ограничен ордерами на продажу, расположенными в области $1.8495/00. Фунт прошел зону ордеров на покупку на $1.8450 и достиг $1.8400. Отсюда началось восхождение стерлинга, чему способствовало стремительное ослабление доллара против основных валют. Это помогло курсу восстановиться до утренних максимумов на $1.8495. Ордера на продажу, располагавшиеся в районе $1.8500 смогли оказать лишь временное сопротивление фунту и к концу дня курс уже торговался в районе $1.8570.
USD/JPY в пятницу продолжил свое снижение, при этом многие связывали продажи курса с репатриацией процентных платежей по американским казначейским бондам. Первоначально доллар установил минимум на Y105.70, где ордера на покупку помогли курсу восстановится к Y106.20. Однако позднее курс оказался у заветной отметки Y105.20, хотя и слегка восстановился к концу торгового дня.

Ситуация на валютном рынке, наблюдавшаяся в последний час торгов - в частности по евро и йене - напоминала аналогичную картинку прошлой пятницы, когда евро закрылся в районе $1.2965, а доллар/йена - на Y105.57. Это вновь наталкивает на мысль о том, к каким же мерам прибегнут центральные банки Европы и Японии, чтобы воспрепятствовать столь быстрому удорожанию своих валют против доллара.
Следующая неделя будет полна важных фундаментальных отчетов, среди которых инфляционные данные, промышленные индексы ФРС, а также и industrial production.

Статистику по данным показателям за последние 5 лет Вы сможете найти здесь:
Philly Fed index диаграмма
NY manuf. Index диаграмма
Ind. Product. диаграмма
CPI m/m диаграмма
CPI core диаграмма
PPI m/m диаграмма
PPI core диаграмма