Четверг - итоги дня

Самое яркое событие дня произошло на европейской сессии. Им стало неожиданное повышение ставок Народным Банком Китая. Впервые за последние 9 лет Китай повысил ставки на 0.27 пунктов до 5.58%. Основные валюты отреагировали на это резким снижением. Как сказал аналитик Standard Chartered Дэвид Манн, "...это может быть основанием для закрытия коротких позиций по доллару. Рынок не ждал этого, и нам нужна большая ясность". Многие аналитики склоняются к мнению, что это лишь начало большого цикла повышения ставок в Поднебесной, поскольку одного увеличения будет недостаточно для "усмирения" бурно развивающейся экономики страны. Так, некоторые эксперты полагают, что в 12-месячной перспективе ставка Китая будет удвоена. Это также вызвало некоторые опасения на рынке касательно возможного ослабления политики юаня, что позитивно сказалось на курсе японской иены, которая впервые за последние полгода достигла уровня Y106.00.
Резкий рост курса USD/JPY напомнил об обещании Банка Японии при необходимости вмешаться в ситуацию на рынке. Выступивший позже представитель министерства финансов Ватанабе ни слова не сказал об интервенции, зато очередной раз отметил полную готовность центрального банка к решительным действиям. Также Ватанабе сказал, что удорожание иены стало слишком быстрым.
Дополнительное давление на фунт оказали данные по жилищному сектору, которые впервые за долгое время показали снижение цен. Напомним, что Банк Англии не раз выражал обеспокоенность тем, что цены на рынке жилья совершенно неоправданно выросли на 20-30%. Серия шагов по ужесточению монетарной политики была направлена именно на охлаждение данного сектора. Однако сейчас возникла угроза обвального снижения цен, которое может повредить стабилизации экономического роста в Британии. Кроме того, данные по потребительскому доверию в Англии продемонстрировали второй по плачевности результат с начала войны в Ираке.

EUR/USD первую половину дня находился в диапазоне $1.2710/45. Однако после повышения ставок в Китае курс резко снизился. В результате были сорваны стопы в районах $1.2680 и $1.2650 и достигнут $1.2630. После этого евро начал стремительное возвращение на исходные позиции, в результате чего был установлен новый дневной максимум на $1.2770. К завершению торгов курс снизился в район $1.2740, где и был закрыт день.
GBP/USD с начала торгов начал снижаться. Выход данных по экономике Британии ускорили падение курса, а ситуация со ставками в Китае стала причиной тестирования ключевого уровня поддержки на $1.8180. Однако ордера на покупку в данном районе способствовали росту фунта. В результате был достигнут уровнеь $1.8350. День закрылся на отметке $1.8325.
USD/JPY после тестирования Y106.00 стремительно взлетел к Y106.50, породив слухи о возможном вмешательстве Банка Японии. Затем курс вернулся к Y106.14, где его и настигло известие о повышении ставок центральным банком Китая. В результате курс протестировал уровень сопротивления Y107.00, в районе которого упоминается опционный барьер. После этого снижение курса возобновилось, и перед торги завершились на Y106.27.

Одной из причин падения курса доллара на этой неделе до 6-месячного минимума против иены и 8-месячного против евро является неопределенность касательно итоговых результатов президентских выборов в США, которые состоятся 2 ноября. Это вынуждает инвесторов продавать доллары. Разрыв между Кэрри и Бушем невелик. Победа Кэрри может заставить Японию воздержаться от продаж собственной валюты, поскольку кампания Кэрри направлена против "валютных манипуляций".
Экономические показатели США пока не внушают оптимизма, а цены на нефть в принципе не играют ключевой роли. Исходя из этого, можно сказать, что ралли по основным валютам пока откладывается, но совсем не отменяется. Однако в данном случае смешать карты может выход сильного отчета по ВВП США, публикация которого состоится в пятницу.