Дайджест валютного рынка за 08 октября 2004 года.

В пятницу были опубликованы следующие данные:
05:00 JP Household spending, август, реал., г/г 0.6% 1.1%
05:00 JP Machinery orders, август, пересмотр., 3.1% -11.3%
05:00 JP Machinery orders, август, пересмотр., г/г 5.4% 0.3%
06:00 DE Trade balance, август, непересмотр,, млрд., 11.1 13.6
06:00 DE Current account, август, млрд., 0.9 1.7
10:00 DE Industrial production, август, пересмотр., -1.0% 1.6%
10:00 DE Industrial production, август, пересмотр., г/г, 3.7% 2.1%
12:30 US Nonfarm payrolls, сентябрь, +96К +155К +128К
12:30 US Unemployment rate, сентябрь, 5.4% 5.5% 5.4%
12:30 US Average hourly earnings, сентябрь 0.2% 0.3% 0.3%
12:30 US Average workweek, сентябрь 33.8 33.7 33.8
14:00 US Wholesale inventories, август 0.9% 0.8% 1.5%

Большую часть азиатской сессии основные валютные пары были зажаты в прежних диапазонах. Однако к концу сессии ситуация изменилась - участники рынка начали стремительно продавать доллар. Причиной повышения активности на рынке стало выступление управляющего ФРС Далласа Роберта МакТира, который заявил, что дефицит платежного баланса США и в дальнейшем будет приводить к снижению курса доллара.
Снижению доллара против японской валюты также способствовал выход данных по августовским machinery orders, которые показали рост на 3.1% по сравнению с июльским показателем, когда заказы сократились на 11.3%.
Первая половина европейских торгов была ознаменована снижением курса доллара по отношению ко всем основным валютам. Исключением не стала даже иена, которая в последнее время слабо реагирует на происходящие события,однако в данном случае, не последнюю роль сыграл телефонный разговор президента США Буша с премьер министром Китая. Этот разговор дал возможность предположить, что юань вскоре отправится в свободное плавание. Франк вследствие взрывов в Египте и Париже снова взял на себя роль валюты-убежища. В результате всего вышеизложенного доллар по отношению к основным валютам достиг уровней поддержки. Вышедший отчет по занятости в США оказался гораздо слабее прогнозов. Показатель payrolls продемонстрировал прирост новых рабочих мест только на 96К. Показатель прошлого месяца был пересмотрен в сторону понижения с 144К до 128К. Эффект от ураганов был признан минимальным.
После выхода данных доллар по отношению к основным валютам резко снизился. Слабый отчет по занятости привел к пересмотру прогнозов по ВВП США в сторону понижения, а также к спекуляциям по поводу продолжения ФРС политики повышения процентных ставок.

EUR/USD начал день в районе $1.2300, и к середине европейской сессии достиг отметки $1.2350 ордера на продажу курса в этой области привели к снижению пары в район$1.2315. Перед публикацией данных по рынку труда, пара резко снизилась в район минимального значения дня на $1.2285. После выхода новостей, пара мгновенно выросла до отметки $1.2380, и после непродолжительной консолидации продолжила укрепляться, установив максимум сессии на отметке 1.2436. К завершению торгового дня курс снизился в район $1.2415.
GBP/USD к середине дня достиг сопротивления в районе $1.7890, где иторговался некоторое время. Перед выходом новостей курс снизился в район $1.7840, после чего резко вырос, достигнув отметки $1.7950. Укрепление пары продолжилось, в результате чего фунт установил максимальное значение сессии на $1.7971, после чего началась коррекция, и пара снизилась в район $1.7925.
USD/JPY начал день в районе Y111.10, и на протяжении всей сессии снижался, достигнув к середине дня отметки Y110.25. Откат перед публикацией новостей привел пару к Y110.70, после чего падение продолжилось, в результате чего курс достиг уровня Y109.40, в районе которого торги и завершились.

Разочарование участников рынка может привести к изменению настроения на валютных рынках, и продолжению ослабления доллара против основных валют в ближайшем времени, поскольку важность показателя состояния рынка труда определяется не только тем фактом, что руководство ФРС в значительной мере принимает решение об изменении процентных ставок, основываясь на этих данных. Существует прямая зависимость между состоянием рынка труда, показателем уверенности потребителей, и как следствие, потребительским спросом, одним из важнейших показателей которого являются данные по розничным продажам, публикация которых состоится на будущей неделе. О важности потребления для темпов развития американской экономики лишний раз говорить не приходиться, достаточно лишь отметить, что потребительский спрос составляет до 2/3 ВВП страны.