Дайджест фондового рынка за 13 мая 2004 года.

В четверг фондовый рынок США открылся с минусах, чему способствовали новые признаки роста инфляции в опубликованных экономических отчетах, что может означать практически однозначное повышение ставок ФРС в июне. Индекс цен производителей (PPI), являющийся важным инфляционным показателем, вырос в апреле на 0.7% после того, как в марте индекс показал рост на 0.5%. При этом опрошенные экономисты предрекали роста PPI на 0.3%. Так называемый "коровый PPI", который не включает в себя цены на энергоносители и продовольствие, вырос на 0.2%, что аналогично мартовскому увеличению и соответствует прогнозам экспертов. Вышедшие данные способствовали возобновлению опасений касательно того, что ставки США вырастут в ближайшее время. Подобные опасения стали причиной падения фондового рынка, наблюдавшегося на протяжении последних нескольких сессий, хотя индексы и восстановили некую часть своих потерь во вторник.
Инвесторы очень чувствительны к любым признакам необходимости повышения ставок, что, в частности, связано с сильными экономическими данными. На прошлой неделе Федеральный резерв намекнул на то, что ставки США будут повышены в ближайшее время, а апрельский отчет по сектору занятости показал сильный рост, что происходит уже второй месяц подряд.
Противоположностью инфляционного отчета по PPI стал апрельский показатель розничных продаж, который также был опубликован до начала торгов и показал снижение. Так, объем продаж неожиданно сократился на 0.5% по сравнению с пересмотренным в сторону повышения показателем марта в 2.0%. Продажи за исключением волатильного автомобильного компонента сократились на 0.1%, что ниже мартовского значения, однако лучше ожиданий аналитиков.

Лидеры: сектор услуг нефти.
Аутсайдеры: сектор золота, а также фармацевтическая группа.

Корпоративные новости:
Чистая прибыль розничного торговца Wal-Mart Stores в феврале-марте выросла на 16% в годовом исчислении и составила $2.17 млрд. или 50 центов в расчете на акцию по сравнению с $1.86 или 42 цента на акцию за аналогичный период прошлого года. Выручка увеличилась на 14% - до $64.8 млрд. Аналитики прогнозировали прибыль компании в I финансовом квартале в размере 49 центов на акцию.
Чистая прибыль Walt Disney выросла во II финансовом квартале на 71%. Чистая прибыль составила $537 млн. или 26 центов в пересчете на акцию по сравнению с $314 млн. (15 центов) за аналогичный период прошлого года. Продажи компании за тот же период выросли на 11%, достигнув $7.19 млрд. по сравнению с $6.5 млрд. Результаты компании оказались лучше прогнозов аналитиков, ожидавших прибыль на акцию не больше 21 цента.
Крупнейшая национальная фармацевтическая компания Pfizer, Inc (PFE) согласилась уплатить штраф в размере $430 млн. в результате проведенного расследования, касающегося продвижения и рекламы препарата от эпилепсии Neurontin.
Акции Mamma.Com Inc (MAMA) выросли после того, как компания опубликовала свой квартальный отчет, согласно которому Mamma.com получила прибыль в то время. Как годом раннее терпела убытки.
Компания Sonic Solutions (SNIC) заявила, что Microsoft лицензировал программу AuthorScript с целью использования в определенных версиях операционной системы Windows.
Квартальная прибыль Urban Outfitters (URBN) более, чем удвоилась, составив $16.9 млн. или 41 цент на акцию, что выше показателя прошлого года, когда прибыль составляла $6.4 млн. или 16 центов на акцию. Аналитики ожидали прибыль в 38 центов на акцию.

Основные изменения в рейтингах компаний:
Fulcrum повысил рейтинг DuPont DD с Neutral до Buy и определил ценовой ориентир на акции в $50.
AG Edwards повысил рейтинг Walt Disney DIS с Hold до Buy.
Deutsche Securities повысил рейтинг Texas Instruments TXN с Sell до Hold.
Buckingham Research понизил рейтинг Johnson & Johnson JNJ с Accumulate до Neutral и определил ценовой ориентир на акции в $60.
Goldman Sachs понизил рейтинг Altria MO с Outperform до In-Line.

На New York Stock Exchange в четверг торговалось 1.20 млрд. акций, при этом аутсайдеры превосходили лидеров в отношении 1787 к 1514. На Nasdaq ситуация была аналогичной, с объемами в 1.30 млрд. акций и пропорциями 1736 к 1340.