Дайджест фондового рынка за 29 апреля 2004 года.

Фондовый рынок в четверг открылся смешанно, однако большую часть сессии снижался, поскольку инвесторы оставались неуверенными на фоне смешанных экономических данных США. Так, предварительный отчет по ВВП за I квартал показал рост экономики на 4.2% г/г, что ни же прогнозов экономистов в 5%. В IV квартале рост ВВП составил 4.1% г/г. Другие компоненты отчета подтвердили инфляционные тенденции, включая рост ценового дефлятора и индекса персональных потребительских затрат, которые пристально отслеживаются Федеральным Резервом. ФРС встречается на следующей неделе с целью обсуждения вопроса о процентных ставках. Практически ни один из опрошенных экономистов не ожидает повышения ставок на предстоящем заседании, однако фьючерсы предполагают повышение ставок на 25 пунктов в августе. В свою очередь, недельный отчет по первичным обращением за пособием по безработице (jobless claims), который также был опубликован до начала торгов, показал сокращение количества обратившихся до 338,000, что ниже показателя предшествующей недели, который был пересмотрен с повышением до 356,000, а также лучше прогнозов аналитиков, которые ожидали снижение показателя до 343,000.
Во второй половине дня индексы настойчиво оставались в области сессионных минимумов, при этом объемы торгов были довольно большими. Инвесторы пытаются определиться с тем, что же все-таки "возьмет верх", показатели устойчивого экономического восстановления, или же процентные ставки. Следующая неделя будет насыщена событиями, начиная с заседания FOMC и заканчивая пятничным отчетом по сектору занятости.

Лидеры торгов: сектор золота и алюминия.
Аутсайдеры: сектор компьютерного и коммуникационного оборудования, полупроводников, программного обеспечения, угледобывающий, а также сектор услуг нефти.

Среди основных корпоративных отчетов следующие:
Чистая прибыль Exxon Mobil в I квартале упала на 23% относительно того же периода прошлого года до $5.44 млрд. или 83 цента на акцию против $7.04 млрд., или $1.05 на акцию за аналогичный период годом ранее. Продажи увеличились на 6% - до $67.6 млрд. При этом прибыль в расчете на акцию оказалась на 8 центов выше среднего прогноза аналитиков.
Квартальные результаты Медиа гигант Time Warner превысили самые смелые ожидания Wall Street. Чистая прибыль компании составила $961 млн. или 20 центов из расчета на акцию, что на 143% выше показателей прошлого года, когда прибыль составляла $396 млн. или 9 центов на акцию.
Чистая прибыль DaimlerChrysler AG в I квартале упала на 33% из-за роста расходов, направленных на реструктуризацию американского подразделения компании и составила 393 млн. евро или 39 центов в расчете на акцию по сравнению с 588 млн. евро или 58 центов на акцию в январе-марте прошлого года. Выручка снизилась на 3.9% - до 32.4 млрд. евро по сравнению с 33.7 млрд. евро годом ранее.

Среди других корпоративных новостей:
Чистая прибыль Merck KGaA выросла в I квартале на 20% и составила 98.9 млн. евро ($117 млн.), или 52 цента в пересчете на акцию. Увеличение прибыли произошло благодаря росту выручки от продажи жидкокристаллических панелей для телевизоров с плоским экраном. Аналитики ожидали прибыль на уровне 91 млн. евро. Компания прогнозирует 10%-е увеличение прибыли в этом году.
Чистая прибыль Gillette Co. выросла в I квартале 2004 года на 43% по сравнению с аналогичным периодом 2003 года благодаря увеличению продаж бритв Mach3 и батареек Duracell и составила $376 млн. или 37 центов в расчете на акцию. Аналитики ожидали, что чистая прибыль компании составит 30 центов на акцию.
Чистая прибыль Dow Chemical выросла до $469 млн. или 50 центов на акцию, с $76 млн. или 8 центов на акцию год назад. Объем производства Dow Chemical вырос на 7% в I квартале, стоимость продукции - на 8%. Стоимость акций Dow Chemical за последний год увеличилась на 28%.
Прибыль Symantec Corp (SYMC) в IV квартале составила $117 млн. или 33 цента на акцию, что выше показателя предыдущего года в размере $68 млн. или 21 цент на акцию. Выручка составила $556 млн., что на 43% выше $390 млн. годом раннее. Данные превысили прогнозы экспертов в $529 млн. Symantec также повысил прогноз на I квартал и весь год.

Основные изменения в рейтинговой таблице произошли со следующими компаниями:
Bernstein повысил рейтинг Walt Disney DIS с Mkt Perform до Outperform, а также повысил ценовой ориентир на акции с $29 до $30.
Loop Capital повысил рейтинг Comcast Corp CMCSA с UnderPerform до Outperform, а также повысил ценовой ориентир на акции с $27 до $34.
UBS повысил рейтинг Coca-Cola Ent CCE с Neutral до Buy.
Southwest Securities понизил рейтинг Symantec SYMC с Strong Buy до Neutral.
JP Morgan понизил рейтинг PepsiAmericas PAS с Overweight до Neutral.

На NYSE в четверг торговалось 1.58 млрд. акций, при этом аутсайдеры превосходили лидеров в отношении 2452 к 830. Ситуация на Nasdaq была аналогичной с соотношением 2406 к 791 и объемами в 2.03 млрд.