Дайджест фондового рынка за 28 апреля 2004 года.

Снижению фондового рынка при открытии в среду способствовали геополитические беспокойства, а также некоторые негативные корпоративные известия, оттенившие недавние оптимистические отчеты. Некоторые аналитики опасаются, что, несмотря на ошеломляющий рост корпоративных прибылей в I квартале и довольно оптимистические прогнозы продолжения увеличения прибылей до конца текущего года, повышение процентных ставок в США может нанести существенный вред оптимизму инвесторов. Сезон квартальных отчетов за первые 3 месяца этого года практически завершился, при этом результаты на 24% превысили показатели за аналогичный период в прошлом году. Более того, аналитики Wall Street, в среднем, ожидают, что по итогам года прибыли компаний вырастут на 15.5%, а оптимистические прогнозы годовых результатов самих компаний позволяют предположить, что рост может превысить 18%. Однако особого оптимизма это пока не вселяет, поскольку заседание FOMC состоится уже на следующей неделе и "настроение" ФРС может сильно повлиять на общую ситуацию на рынке. Экономических отчетов в среду не было.
Внушительные результаты Boeing и других компаний подтвердили устойчивость и оптимизм корпоративных отчетов за I квартал, в то время как другие известия противоречили этому.
Среди важных корпоративных новостей стоит отметить известие о том, что оператор кабельного телевидения Comcast отказался от намерений купить Walt Disney за $48 млрд. и заявил о том, что компания может рассмотреть вопрос о приобретении банкрота-конкурента Adelphia.
Опасения рынка в вопросе повешения ставок ФРС не перестают покидать мысли инвесторов, тем более, что заседание FOMC ожидается уже в следующий четверг. Вероятность повышения ставок на майском заседании комитета Федерального Резерва практически равна нулю, тем не менее, аналитики уверяют, что не стоит быль слишком уверенными в дальнейших действиях ФРС.

Лидеры торгов: сектор ресторанного бизнеса.
Аутсайдеры: сектор золота, алюминия, стали, интернет-услуг, компьютерного оборудования, телекоммуникаций, программного обеспечения, биотехнологий, фармацевтический сектор, группа банковских и брокерско/дилерских услуг, а также транспортировки.

Среди основных корпоративных отчетов следующие:
Чистая прибыль Comcast, крупнейшего оператора кабельного телевидения в США, составила в I квартале $65 млн. или 3 цента на акцию против чистого убытка в $297 млн. или 13 центов на акцию, годом ранее. Аналитики прогнозировали чистую прибыль Comcast на уровне 7 центов на акцию.
Чистый убыток Halliburton составил в минувшем квартале $65 млн., тогда как год назад компания получила прибыль в $43 млн. Прибыль от текущих операций составила $76 млн. Выручка компании выросла на 80% г/г до $5.5 млрд, чему в значительной степени способствовали контракты в Ираке.
Чистая прибыль McDonalds по итогам I квартала увеличила прибыль на 56% при этом выручка выросла на 16%. Прибыль в I квартале выросла до $511.5 млн. или 40 центов на акцию с $327.4 млн. или 26 центов год назад. Однако эксперты отмечают, что оставшиеся кварталы могут стать для компании более трудными.
Чистая прибыль корпорации Boeing составила $623 млн. или 77 центов на акцию по сравнению с чистым убытком в $478 млн. или 60 центов на акцию годом ранее. Выручка выросла на 5.7% - до $12.96 млрд. Аналитики, при этом, прогнозировали $12,73 млрд. Компания повысила прогноз прибыли на 2004-2005 гг.

Среди других корпоративных новостей:
Чистая прибыль Newmont Mining Corp., крупнейшего в мире производителя золота, снизилась в I квартале 2004 года на 26% г/г - до $86.7 млн. из-за увеличения затрат на добычу на рудниках. Выручка компании за квартал выросла в 1.5 раза - до $1.14 млрд.
Чистая прибыль U.S. Steel Corp составила в I квартале $58 млн. или 47 центов на акцию по сравнению с убытком на сумму $38 млн. или 40 центов год назад. Выручка сталепроизводителя выросла на 54% до $2.91 млрд. Компания сообщила, что исполнительный директор Томас Ашер уйдет в отставку 30 сентября 2004 года.
Чистая прибыль ABN Amro Holding NV в I квартале 2004 года выросла на 35% в годовом исчислении, в частности, за счет улучшения инвестиционной деятельности банка. Чистая прибыль в январе-марте составила 934 млн. евро по сравнению с 690 млн. евро в I квартале 2003 года, в то время как аналитики ожидали прибыль в размере 799 млн. евро.
Квартальная прибыль Dynegy Inc (DYN) выросла на 8%.
Nortel Networks (NT) уволил троих сотрудником, занимавших исполнительные должности. Компания также прогнозирует 50%-сокращение прибыли по результатам 2003 года в связи с проведением повторных расчетов. Компания также заявила об отсрочке с отчетом за I квартал.

Основные изменения в рейтинговой таблице произошли со следующими компаниями:
CIBC Wrld Mkts повысил рейтинг Nortel NT с Sector Perform до Sector Outperform, а также определил ценовой ориентир на акции в $5.
Merrill Lynch повысил рейтинг Comcast Corp CMCSA с Neutral до Buy, а также определил ценовой ориентир на акции в $46.
Piper Jaffray повысил рейтинг McDonalds MCD с Market Perform до Outperform.
Legg Mason понизил рейтинг Nortel NT с Buy до Hold.

На NYSE в среду торговалось 1.56 млрд. акций, при этом аутсайдеры превосходили лидеров в отношении 2471 к 821. Ситуация на Nasdaq была аналогичной с соотношением 2515 к 639 и объемами в 1.72 млрд.