Обзор фондового рынка за неделю [M]

Опасения по поводу кризиса ипотечного сектора и возможного распространения проблем в другие отрасли экономики США продолжают держать фондовый рынок США в напряжении. Основной причиной роста активности покупок в пятницу послужили комментарии Главы ФРС Бена Бернанке и Президента США Джорджа Буша. Президент США заявил, что правительством будет предоставлен пакет мер для помощи заемщикам, оказавшимся не в состоянии погасить взятые ипотечные кредиты. Однако Буш отметил, что в обязанности правительства не входит помогать "спекулянтам" от последствий принятых ранее решений. Ранее Бен Бернанке высказал ту же точку зрения, подчеркнув, что ФРС будет действовать при первой необходимости, чтоб ограничить неблагоприятное воздействие кризиса на экономику США.

WallStreet завершил неделю смешано, не смотря на впечатляющий рост индексов в последние дни. По итогам недели Dow снизился на 0,1%. Снижение S&P 500 составило 0,4%, в то время как технологический Nasdaq вырос на 0,5%.Акции инвестиционных банков продолжают нести потери. Merrill Lynch сказала, что напряжение на кредитном рынке приведет к снижению доходов в Citigroup, Lehman Brothers и Bear Stearns. Merrill Lynch также пересмотрел с понижением прогнозы прибыли трех упомянутых банков и понизил рекомендации по акциям до “neutral” с “buy”. Акции финансового сектора упали в четверг, после того, как Lehman Brothers Holdings снизил прогноз прибыли на третий квартал и второе полугодие в целом, тем самым подтвердив недавние комментарии Merrill Lynch.

Среди основных сделок по поглощению и слиянию: Тайваньский производитель персональных компьютеров Acer сообщил о покупке за $710 млн. Gateway Inc, в результате чего будет создан третий в мире производитель ПК. Home Depot, Inc удалось достигнуть предварительной договоренности о снижении цены продажи своего подразделения консорциуму трех частных инвестиционных фирм. Goldman Sachs купит токийский магазин Tiffany & Co. приблизительно за $318 млн. Частная инвестиционная фирма Kohlberg Kravis Roberts сообщила о начале переговоров с рядом банков об условиях финансирования покупки First Data. В секторе жилья Lone Star Funds, хотевшая отказаться от покупки Accredited Home Lenders Holding Co за $400 миллионов, сообщила, что все же готова купить пострадавшую в результате кризиса ипотечную компанию по более низкой цене.

Среди корпоративных новостей: Акции State Street упали после сообщения, что компания, специализирующаяся на управлении активами, инвестировала около $22 млрд. в коммерческие ценные бумаги, обеспеченные активами. Barclays понес потери в связи со спекуляциями, что портфель проблемных кредитов банка составляет несколько сотен миллионов долларов, несмотря на то, что представитель Barclays опроверг подобные слухи. Акции Apple выросли на спекуляциях, что 5 сентября компания предоставит новую версию iPod. Прибыль компании выросла в четыре раза благодаря солидным продажам. Dell предоставил сильный квартальный отчет. Государственная ипотечная компания Freddie Mac заявила в четверг о 45% падении чистой прибыли во втором квартале из-за проблем в ипотечном секторе. Однако акции PDL Biopharma рухнули на 20% после того, как представитель фармацевтического сектора не стал публиковать свою финансовую отчетность, а также заявил об отзыве лекарств из оборота. Акции Seagate Technology поднялись в цене после того, как компания повысила прогноз по прибыли и продажам на первый квартал текущего финансового года на фоне роста спроса цен на хард-диски. Sears Holdings сообщил о падении квартальной прибыли на 40%, хотя продажи оказались на уровне ожиданий Wall Street.